CMA MMW(Money Market Wrap)는 증권사가 고객(법인)의 자금을 일임받아 한국증권금융 등 안전한 예치금에 투자하고 그 수익을 매일 정산해주는 상품입니다.
MMF와 달리 '랩어카운트(일임계약)' 형태이므로 법인이 자산을 직접 보유한 것과 유사한 회계처리가 적용됩니다.
매일 밤 이자와 수수료, 세금을 정산하여 원금에 합산하는 '일일 복리' 구조를 가지고 있어, 실무자는 장부상 잔액과 증권사 계좌 잔액을 일치시키는 작업에 유의해야 합니다.
이번 글에서는 MMW의 복잡한 일일 정산을 스마트하게 관리하는 방법을 정리해 드립니다.
1. MMW의 자산 분류 및 수익 구조 이해
MMW는 유동성이 매우 높고 원금 손실 가능성이 극히 낮아 일반 예금과 유사하게 취득 원가로 평가합니다.
항목 | 상세 내용 | 회계 및 세무 포인트 |
자산 분류 | 현금성자산 (또는 제예금) | 유동성이 높아 즉시 현금화 가능 |
수익 방식 | 일일 정산 및 재투자 | 매일 세후 이자가 원금에 합산됨 |
원천징수 | 15.4% (지방세 포함) | 정산 시마다 자동 징수되어 세후 잔액 반영 |
장부 반영 | 세전 이자수익 인식 | 장부상에는 '세전 이자'와 '선납세금' 분리 필요 |
2. 실무 분개 프로세스 및 사례
MMW는 매일 잔액이 변동되지만, 실무적으로는 월말 또는 환매 시점에 합산 분개하는 것이 효율적입니다.
[1단계] MMW 입금(매수) 시
(차) 현금성자산(MMW) 100,000,000 / (대) 보통예금 100,000,000
[2단계] 이자 발생 및 일일 정산 (월말 결산 예시)
MMW 계좌를 보면 매일 이자가 정산되어 잔액이 늘어나 있습니다. 이때 장부에는 세전 금액으로 수익을 잡아야 합니다.
사례: 한 달간 세후 이자 300,000원이 늘어난 경우 (세율 15.4% 가정, 세전 이자 약 354,610원)
분개:
(차) 현금성자산(MMW) 354,610 (세전 이자 총액)
(대) 이자수익 354,610
(차) 선납세금 54,610 (원천징수분)
(대) 현금성자산(MMW) 54,610 (자동 징수된 세금 상계)
결과적으로 MMW 자산은 세후 이자만큼인 300,000원만 증가하게 됩니다.
[3단계] 출금(환매) 시
이미 매일 세금 정산이 끝났으므로, 환매 시에는 자산 계정만 상계합니다.
(차) 보통예금 100,300,000 / (대) 현금성자산(MMW) 100,300,000
3. MMF vs MMW vs RP 한눈에 비교
단기 자금 운용 시 기업의 상황에 맞는 상품을 선택하기 위한 비교표입니다.
구분 | MMF (펀드형) | MMW (일임형) | RP (환매조건부채권) |
수익 인식 | 환매 시 일시 인식 | 매일 정산 반영 | 약정 기간 종료 시 |
수익률 | 시장 금리 연동 (변동) | 일일 복리 효과 | 확정 금리 (약정형) |
회계 처리 | 공정가치 평가 필요 | 취득원가(잔액) 관리 | 단기투자자산(채권) |
추천 대상 | 1개월 이상 여유 자금 | 초단기(1일~1주) 자금 | 자금 스케줄이 명확할 때 |
4. ERP를 활용한 MMW 및 자금 운용 자동화 가이드
매일 변동되는 잔액을 수기로 맞추는 것은 매우 번거롭습니다. 시스템 연동이 필수입니다.
증권사 계좌 실시간 연동: ERP와 증권사를 연결하여 MMW 계좌의 잔액 정보를 매일 아침 자동으로 불러옵니다.
원천세 자동 역산: 늘어난 세후 잔액을 바탕으로 15.4%를 역산하여 '세전 이자수익'과 '선납세금' 전표를 자동으로 생성합니다.
통합 자금 보고서: 법인이 보유한 MMW, MMF, 정기예금의 수익률을 통합 분석하여 CFO의 의사결정을 돕습니다.
법인세 증빙 관리: 환매 시 금융기관에서 발행하는 '원천징수영수증'과 '일임계약서'를 전표에 디지털 첨부하여 세무조사에 대비합니다.
자주 묻는 질문(FAQ)
MMW 잔액이 매일 조금씩 줄어들 수도 있나요?
MMW는 주로 신용도가 매우 높은 한국증권금융 예치금 등에 투자하므로 원금 손실 가능성이 극히 낮습니다. 다만, 매일 정산되는 '일임수수료'가 발생하므로 이자 수익보다 수수료가 더 큰 극단적인 상황(거의 발생하지 않음)이 아니라면 잔액은 매일 늘어납니다.
세전 이자를 굳이 계산해서 분개해야 하나요?
네, 법인세 신고 시 수익은 '세전' 기준이며, 미리 낸 세금(원천세)은 '기납부세액'으로 공제받아야 하기 때문입니다. 세후 금액으로만 장부를 관리하면 나중에 법인세를 이중으로 내는 손해를 볼 수 있습니다.
MMW 관리는 '매일의 잔액을 세전 수익으로 변환하는 정확성'이 핵심입니다. 스타트업/중소기업 맞춤 평생무료 ERP인 클로브AI(Clobe.ai)와 함께 증권사 데이터 자동 연동, 이자수익 및 선납세금 자동 역산, 실시간 자금 현황 리포트 시스템을 구축하여 복잡한 자금 운용 업무를 가장 스마트하게 해결해 보세요.