회사를 운영하다 보면 예상보다 자금 조달이 어려워지는 순간이 찾아옵니다. 매출은 발생하고 있지만 거래처의 입금은 늦어지고, 급여일과 임대료 납부일은 매달 다가오고, 원자재 대금 결제까지 겹치면 마음이 조급해지기 마련인데요.
“이번 달만 넘기면 된다”라는 생각에 대표님들이 이때 선택하는 방안은 보통 2가지입니다.
- 브릿지론으로 단기 대출을 받기
- 매출채권 팩토링으로 외상매출을 현금화하기
그런데 2가지 방법은 구조도 완전히 다르고, 비용과 리스크 또한 크게 차이가 나기 때문에 상황에 맞게 선택하는 것이 중요한데요.
그래서 브릿지론과 매출채권 팩토링을 현금 흐름 관점에서 비교해드릴테니 알아보신 후 상황에 맞는 선택을 하시기를 바라겠습니다.
1) 브릿지론이란?
브릿지론은 말 그대로 다음 자금 유입까지 다리를 놓아주는 단기 자금을 의미합니다.
즉, 회사가 당장 현금이 필요하지만 1~3개월 후에 입금이 확실하거나 투자금 및 대출 실행이 예정되어져 있을 때 잠시 그 사이를 메우기 위해서 활용하는 방식으로 적합한데요.
대출 형태이기 때문에 원금 상환 의무가 존재하고 금리 및 수수료 부담이 발생합니다. 게다가 신용, 담보, 재무 상태에 따라 승인 여부가 달라지기 때문에 실제로는 “급하니까 바로 받으면 되겠지”라고 단순하게 접근하기보다 조건과 리스크를 충분히 비교한 후 신중하게 선택해야 합니다.
2) 매출채권 팩토링이란?
팩토링은 브릿지론과 같은 단기 대출과는 다르게 회사가 보유하고 있는 외상매출을 팩토링 회사나 금융기관에 넘기고 그 대금을 먼저 현금으로 받는 구조입니다.
즉, 거래처에서 받을 돈을 기다리는 대신 “내가 받을 돈”을 담보로 활용해서 제 3기관을 통해 현금으로 미리 받는 것인데요.
팩토링 제도를 활용하면 외상 매출이 많은 기업일수록 활용 가능성이 커지고, 대출이 아닌 매출채권 거래이기 때문에 B2B 기업, 제조업, 유통업처럼 외상매출이 많은 업종에서는 브릿지론보다 훨씬 현실적인 선택지가 될 수 있습니다.
3) 브릿지론 vs 매출채권 팩토링 비교표
만약에 회사가 5천만원이 급하게 필요하다고 가정했을 때, 어떤 방법이 더욱 도움이 될까 고민하고 계시다면, 아래 표를 살펴보시기 바랍니다.
구분 | 브릿지론(단기대출) | 매출채권 팩토링(외상매출 현금화) |
자금 성격 | 대출(부채 증가) | 매출채권 현금화 |
비용 | 이자 + 수수료 | 할인율(수수료) |
입금 속도 | 승인 시 빠름 | 채권 확인되면 매우 빠름 |
한도 | 신용/담보에 따라 결정 | 매출채권 규모에 따라 결정 |
리스크 | 상환 부담, 부채 증가 | 수수료 부담, 거래처 조건 영향 |
적합한 기업 | 투자 예정/확정 수입 예정 기업 | 외상매출이 많은 B2B 기업 |
✅브릿지론이 더욱 적합한 상황
매출채권이 많지 않고, 1~2개월 내 투자금 유입이 확정되어져 있으며 담보나 신용이 확보되어 있는 기업이라면 브릿지론이 더욱 적합할 수 있습니다.
✅매출채권 팩토링이 더욱 적합한 상황
이미 세금계산서를 발행해 둔 외상매출이 많고, 결제 조건이 60일 이상이라 현금이 많이 묶여있는 구조처럼, 받을 돈은 확실하게 있지만 시간이 걸리는 상황이라면 팩토링이 적합합니다.
결론 : 수수료나 이자만 비교하지 말고 ‘구조’를 봐야 합니다.
브릿지론은 부채를 늘려서 버티는 ‘대출’방식이며, 팩토링은 묶여있는 매출채권을 미리 당겨오는 방식이기에 구조 자체가 다른 방식입니다.
그러니 이자와 수수료만을 비교하여 손익을 따질 것이 아니라 회사가 겪는 문제의 본질을 파악해야 하는데요. 우리 회사가 지금 필요한 것이 ‘추가 자금’인지, 아니면 ‘회수 속도 개선’인지 정확히 판단해야 올바르게 런웨이를 연장할 수 있으며, 불필요한 비용과 재무 부담을 최소화할 수 있습니다.
Share article