지속적인 시설·점포 확장이 필요한 비즈니스
시설, 점포 확장은 비즈니스의 실질적이고 지속적인 성장을 위한 중요한 투자입니다.
특히 기기, 건물, 매장 등 유형의 자산을 기반으로 매출이 발생하는 비즈니스의 경우, 새로운 시설과 점포를 확장한다는 것은 매출 파이프라인을 늘리는 것을 의미하며 확장은 매출 성장을 위한 필수적인 전략적 투자에 해당합니다.
시설·점포 확장이 중요한 비즈니스로는 크게 3가지 유형을 꼽을 수 있습니다.
기기
포스, 키오스크, 로봇, 자판기, 게임기 등 기기를 기반으로 매출이 발생하는 비즈니스는 기기의 대수가 매출에 큰 영향을 끼칩니다. 아울러, 기기를 통해 소프트웨어 등 구독 매출이 발생하는 경우, 안정적인 MRR(Monthly Recurring Revenue)의 기반이 되기 때문에 원활한 기기 제조 및 확장 자금이 필수적입니다.
임대
공유 오피스 등 시간제 및 단기 임대 형태의 비즈니스 역시 점포 확장이 중요한 비즈니스에 해당합니다. 공간과 시간은 물리적으로 한정적이기 때문에 점포 수를 늘려야 매출이 지속해서 증가할 수 있습니다. 또한, 원룸, 오피스, 호텔 등 재임대 서비스를 제공하는 프롭테크 비즈니스도 보유한 공간 수가 매출 증가에 직결되곤 합니다.
프랜차이즈
카페, 헬스장, 학원 등 오프라인 중심의 비즈니스 또한 점포 확장이 중요합니다. 구축한 비즈니스 모델을 여러 점포에 복사하여 반복적으로 재생산함으로써 새로운 고객을 확보하고, 매출 증가와 함께 수익성을 향상할 수 있습니다.
확장 자금을 매번 투자금으로 해결하기엔 역부족
시설·점포 확장은 비즈니스 성장을 위해 필수적이지만, 이를 위해 목돈의 투자가 선행되어야 한다는 점은 확장을 저해하는 요인이 되곤 합니다. 대부분의 스타트업은 이러한 목돈을 조달할 방법으로는 지분 투자가 거의 유일하지만, 매번 필요한 확장 자금을 투자금으로 해결하기는 불가능하기 때문입니다.
높은 자금 조달 비용
지분 투자는 자금 조달 비용이 가장 높은 방법에 해당하여 사업 확장 때마다 필요한 자금 전부를 투자금으로 조달하기에는 어려움이 있습니다. 자금 조달 비용이 너무 높을 경우, 시설·점포 확장으로 발생하는 수익 대비 투자한 비용이 더 클 수 있기 때문입니다. 이 때, 대출 형태의 자금과 투자금을 혼합하여 사용하면 자금 조달 비용을 낮추고 IRR을 높이는 효과를 볼 수 있습니다.
무한히 지분 희석 불가
투자금으로 사업 확장 자금을 지속하여 조달하는 데에 가장 큰 한계는 사업 확장은 지속적이고 반복적으로 해야 하는 반면 지분은 무한히 희석할 수 없다는 것입니다. 위에 언급된 3가지 비즈니스 유형과 같이 비즈니스 모델 상 사업 확장 자금이 필수적인 경우에는 반드시 지분 투자 이외에 사업 확장 자금을 조달하는 방법을 확보하는 것이 필요합니다.
상당한 노력·시간 소요
시설·점포 확장은 매출을 증가시키기 위한 자본적 지출로 본질적으로 영업 활동에 해당하지만, 자금 조달을 위해 투자 유치를 해야할 경우 비영업 활동에 상당한 시간과 노력을 투입해야 해 본업에 몰입이 저해된다는 단점이 있습니다. 또, 프로젝트마다 새로운 투자처를 찾아야 하므로 확장 시기와 규모가 영향을 받을 수 있습니다.
시설·점포 확장 자금 조달하는 지속가능한 방법, 장래매출채권 유동화
비즈니스 모델 상 사업 확장이 꾸준히 필요한 스타트업이라면 클로브 금융과 같은 미래의 매출을 현금화할 수 있는 장래매출채권 유동화를 통해 시설·점포 확장 자금을 지속가능하게 조달할 수 있습니다.
장래매출채권 유동화는 지분 희석이나 담보 없이 과거의 매출 데이터를 통해 미래의 매출을 예측하고, 예측되는 미래의 매출을 일부 할인된 금액으로 현금화할 수 있는 자금 조달 방법입니다. 아래 그림의 예시처럼, 이미 매출이 발생하고 있는 시설·점포가 있다면 그중 일부에서 발생할 미래 매출을 현금화하고 신규 시설·점포 확장에 필요한 자금을 확보할 수 있습니다.
매출 파이낸싱으로 시설·점포 확장 자금을 조달하면, 빠르고 연속적인 비즈니스 성장을 만들 수 있는 다음과 같은 5가지 장점이 있습니다.
1. 자금 조달 비용 감소
장래매출채권 유동화는 최저 연 8%의 할인율로 미래의 매출을 현금화할 수 있기 때문에, 지분 투자 대비 낮은 비용으로 확장 자금을 조달할 수 있습니다. 장래매출채권 유동화는 대부분 12개월 내외의 단기 자금으로 회수기간 12개월 이내의 확장 사업과 가장 적합하며, 12개월 이상의 확장 사업의 경우 투자와 함께 활용하면 자금 조달 비용을 낮추는 훌륭한 보완재가 됩니다.
2. 지분 희석 부담 없이 반복적으로 조달 가능
무엇보다 장래매출채권 유동화는 지분 희석이 발생하지 않아 언제든지 필요할 때마다 부담 없이 활용할 수 있습니다. 지속적인 사업 확장이 필수적인 비즈니스 모델이라면 횟수의 부담 없이 신규 시설·점포를 확장할 때마다 반복적으로 장래매출 유동를 활용하여 자금을 확보할 수 있습니다.
3. 빠르고 간편한 절차
장래매출채권 유동화는 많은 시간과 노력을 들여야 할 필요 없이, 온라인으로 간편하게 신청하고 자금을 받을 수 있습니다. 프로젝트마다 새로운 투자처를 찾아다닐 필요가 없어, 영업 활동에 지장 없이 원활하게 자금을 조달할 수 있다는 것이 큰 장점입니다. 국내 유일 매출 거래 플랫폼 클로브 금융의 경우, 최대 48시간 이내 한도를 확인하고 자금을 확보할 수 있습니다.
4. 지속가능한 확장 모델 구축 가능
장래매출채권 유동화가 확장 자금을 확보하는 지속가능한, 최적의 방법인 이유는 사업 확장으로 매출 규모가 커질수록 조달 가능한 자금 한도도 커지기 때문입니다. 스타트업은 기존 시설·점포에서 발생하는 미래의 매출을 현금화하여 확장 자금을 투입하고, 신규 시설·점포를 신설하고, 신규 시설·점포에서 늘어난 매출을 기반으로 더 큰 규모의 미래 매출을 현금화하여 새로운 시설·점포를 확장하는 방식으로 무한한 성장 선순환 구조를 만들 수 있습니다.
5. 더 높은 밸류에이션 목표 가능
장래매출채권 유동화를 활용해 합리적인 비용으로 확장 자금을 마련하고 매출을 증가시키면, 더 높아진 매출을 기반으로 지금보다 더 높은 기업가치를 달성할 수 있습니다. 이는 위의 1번과 더불어, 현재의 자금 조달 비용뿐만 아니라 미래의 자금 조달 비용을 낮추는 효과가 있습니다. 또, 4번과 같이 장래매출채권 유동화를 반복적으로 활용하여 사업을 확장한다면, 이를 통해 기하급수적인 규모의 자금 조달 비용과 지분 가치를 보존할 수 있습니다.
“공유 오피스처럼 사업을 확장할 때마다 목돈이 들어가는 비즈니스 모델은 지분 투자에만 의존할 수 없는데, 이 때 레베뉴마켓이 훌륭한 솔루션이 됩니다.”
Summary
1️⃣ 시설, 점포 확장은 비즈니스의 실질적이고 지속적인 성장을 위한 중요한 투자입니다.
특히 기기, 건물, 매장 등 유형의 자산을 기반으로 매출이 발생하는 비즈니스의 경우, 확장은 매출 성장을 위한 필수적인 전략적 투자에 해당합니다.
2️⃣ 매번 필요한 확장 자금을 지분 투자만으로 해결하기에는 한계가 있을 수 있습니다.
자금 조달 비용이 비싸고, 무한히 지분을 희석할 수 없으며, 상당한 노력과 시간이 요구되기 때문에 투자금만으로 확장 자금을 충당하기는 어렵습니다.
3️⃣ 스타트업은 클로브 금융 장래매출채권 유동화를 활용해 지속가능한 방식으로 확장 자금을 조달할 수 있습니다.
클로브 금융을 통해 지분 희석 없이 낮은 자금 조달 비용으로 빠르고 간편하게 자금을 조달할 수 있을 뿐만 아니라, 지속가능한 확장 모델을 구축하고 더 높은 벨류에이션을 목표할 수 있습니다.