스톡옵션, 비용일까 혜택일까? 스톡옵션이 회계와 세금에 미치는 영향
스타트업 하면 떠오르는 개념으로 ‘스톡옵션’을 빼놓을 수 없죠. 스톡옵션은 스타트업계에 있어 인재 확보를 위한 필수 수단처럼 여겨지기도 하고, 돈 대신 주식을 통해 기업의 가능성을 보상으로 활용하는 수단이기도 하죠. 하지만 스톡옵션을 잘못 부여했다가는 영업이익과 세금에 큰 영향을 끼칠 수 있어 섬세한 접근이 필요해요. 이번 글에서는 스톡옵션이 정확히 무엇인지부터, 회계와 세금에 어떤 영향을 주는지에 대해 알아보겠습니다. 스톡옵션이란 무엇인가요? 스톡옵션(Stock Option)은 특정 시점에, 미리 정한 가격(행사 가격)으로 우리 회사 주식을 살 수 있는 권리예요. 스톡옵션은 아래 요소들로 구성되어 있어요. 부여 시점: 권리를 처음 부여한 날 행사 가격: 권리 행사시 주식을 구매하기 위해 지불해야 하는 금액 베스팅 기간: 권리를 행사하기 위해 충족해야 하는 기간 조건 행사 가능 기간: 베스팅 이후 실제 행사할 수 있는 기간 스톡옵션, 회계상 비용은 어떻게 처리될까? 스톡옵션이 회계상 비용으로 처리된다는 것 아시나요? 현금도 나가지 않고, 직원에게 주식을 사게 해줬을 뿐인데 비용으로 잡힌다니, 회계 개념에 익숙하지 않은 분들은 생소하게 느껴질 거예요. 하지만 스톡 옵션은 결국 ‘회사의 주식을 공정가치보다 싼 가격에 직원에게 주는 것이기 때문에, 기업이 손해를 보는 만큼을 비용으로 처리하게 되어 있어요. 현금 없는 보상 비용으로요. 💸비용 인식 금액 기준 스톡옵션은 손익계산서에 주식보상비용으로 반영돼요. 주식보상비용은 부여한 스톡옵션의 부여일 당시 총 공정가치를 기준으로 계산됩니다. 총 주식보상비용 = 전체 부여 주식수 X 부여일 당시 1주당 공정가치 예) 1,000주 * 주당 5000원 = 총 500만 원의 주식보상비용 발생 📆비용 인식 시점 하지만 스톡옵션을 약정한 시점에 모든 주식보상비용을 일시에 비용으로 인식해버린다면, 손익계산서상 어마어마한 비용이 발생하고, 재무제표도 왜곡되겠죠. 스톡옵션으로 인해 발생하는 주식보상비용은 베스팅 기간에 걸쳐 균등하게 손익으로 인식됩니다. 매년 인식해야 하는 주식보상비용 = 총 주식보상비용 * (1/전체 베스팅 기간(년)) 예) 스톡옵션의 베스팅 기간이 4년이라면, 매년 500만 원/4년 = 125만 원의 주식보상비용을 인식하게 돼요. 회계처리는 복식부기로 진행되니까, 차변에는 주식보상비용이, 대변에는 주식선택권이 기록되죠. 🤔근로자가 조기에 퇴사하게 된다면? 매년 주식보상비용을 인식하고 있는데, 근로자가 조기에 퇴사하게 된다면 과거에 인식한 비용은 어떻게 되는 걸까요? 베스팅 기간이 끝나기 전에 직원이 퇴사를 하는 경우에는, 해당 직원에게 부여된 만큼의 주식보상비용이 취소되어 손익계산서상 이익이 증가하게 돼요. 🧾스톡옵션 행사시 회계처리 그렇다면, 취득 후 스톡옵션을 행사하게 되면 어떤 회계처리를 해야 할까요? 우선 스톡옵션 행사가 재무제표에 미치는 영향을 확인하자면, 직원이 주식을 취득하기 위해 취득 주식 수 * 행사 가격 만큼의 현금을 회사에 지급하고, 과거 주식보상비용을 인식하면서 같이 인식된 주식선택권이 자본금으로 바뀌어요. 그 과정에서, 직원으로부터 지급받은 현금과 과거 인식한 주식선택권의 합계액 중 액면금액에 해당하는 만큼을 자본금으로, 나머지는 주식발행초과금으로 인식하게 돼요. 스톡옵션 행사 시 세금은 어떻게 계산될까? 이제 스톡옵션의 세금 효과에 대해 알아보아요. 🏢법인세법에서의 스톡옵션 말씀드렸다시피, 직원에게 스톡옵션을 부여하는 건 비용으로 처리되죠. 이 비용처리가 손익계산서에는 영업이익을 떨어뜨리는 요소가 될 수 있지만, 영업이익이 감소했으니 결과적으로 법인세 절세 효과가 발생하게 돼요. 한편 세법에서 인정하는 비용의 정확한 금액과 시기는 다를 수 있어요. 법인세법에서는 스톡옵션을 부여한 경우 해당 법인의 발행주식총수의 10% 범위 이내의 금액까지만 비용 처리하는 것을 허용해주고, 베스팅 기간 동안 비용 처리 해주는 것이 아니라 직원이 스톡옵션을 행사 한 사업연도에 비용으로 인식해줘요. 🧑💼소득세법에서의 스톡옵션 한편, 스톡옵션을 부여받고 행사하는 근로자 입장에서도 스톡옵션과 관련된 세금의 영향을 고려해야 해요. 스톡옵션을 통해 돈을 벌게 된 것이므로 세금을 납부해야 할 의무가 생겼기 때문이에요. 소득세법에서는 스톡옵션의 행사 시점과 매도 시점에서 총 두 차례의 세금 이슈가 발생해요. 스톡옵션 행사 시: 근로소득세 또는 기타소득세 직원이 스톡옵션을 행사하면 기본적으로 근로소득으로 간주해요. 행사 가격과 행사 당시에 실제 시가만큼 이득(소득)을 본 것으로 보고, 해당 소득에 대해 근로소득세를 부과하죠. 행사 가격: 1,000원 시가: 10,000원 차익: 9,000원 × 수량 = 과세 대상 근로소득 한편, 퇴사한 직원이 스톡옵션을 행사하게 되면 그 소득은 근로소득이 아니라 기타소득으로 과세하게 돼요. 그리고 만약에 소득 금액이 일정 기준 이상이라면, 종합소득세로 추가 정산을 하게 돼요. 매도 시: 양도소득세 한편, 스톡옵션을 행사해 주식을 취득한 직원이 이를 매각하면, 스톡옵션의 양도차익에 대해 양도소득세를 내야 해요. 이와 같이, 행사 시점에 따라서 적용되는 세법이 다르고, 나아가서는 행사와 매도로 인해 얼만큼의 이익을 벌었냐에 따라 세율도 달라지기 때문에 스톡옵션을 언제 행사하고 언제 매도하느냐에 따라 세금 부담이 크게 달라질 수 있어요. 이렇게 스톡옵션은 뒤따라오는 비용처리 문제와 세금 문제가 있기 때문에, 무작정 싸게, 많이 부여했다가는 골머리를 앓을 수 있어요. 회계처리, 세금 문제, 퇴사 리스크 등 현실적인 변수가 많기 때문에 실제로 실행하기 전에 꼭 전문가와 설계를 점검하시는 것을 추천드려요. 더 많은 스타트업 재무 콘텐츠를 읽고 싶다면? 👉 클로브 블로그 읽으러 가기 매일 아침 우리 회사 자금일보 받아보고 싶다면? 👉 가장 편리한 자금관리 SaaS 클로브, 지금 무료로 이용하러 가기 간편하고 빠른 자금 조달 방법을 찾고 계신가요? 👉 성장하는 기업들을 위한 지분 희석 없는 자금 조달, 클로브 금융 알아보기
충당부채란? 아직 안 쓴 돈도 회계에서는 비용이 됩니다
재무제표를 들여다보다 보면, 실제로 돈이 나가지도 않았는데 ‘비용’으로 처리되는 항목들이 있습니다. 그중 하나가 바로 ‘충당부채’인데요. 이 개념은 처음 접하면 꽤 생소하지만, 실제로는 퇴직금부터 제품 보증, 환경 복구 의무까지 다양한 항목에 적용돼 기업의 재무 상태를 좌우할 수 있는 중요한 요소입니다. 오늘은 충당부채의 개념과, 다양한 충당부채의 유형에 대해 알아보겠습니다. 아직 발생하지 않은 부채, 왜 미리 비용으로 잡을까요? 충당부채란 미래에 발생할 가능성이 높고, 그 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 채무를 말해요. 말 그대로 아직은 확정되지 않았지만, 충분히 일어날 수 있고 그 비용도 어느 정도 계산이 되는 경우, 회계에서는 이 금액을 ‘부채’로 인식하고 해당 회계기간의 비용으로 처리합니다. 예를 들어, 어떤 제품을 판매했는데 이후 A/S가 들어올 가능성이 크고, 그 수리비가 대략 얼마쯤일지도 예상된다면, 그 비용을 미리 재무제표에 반영하는 거예요. 회계처리를 할 때에는 미래의 불확실한 비용도 보수적으로 미리 인식해야 하거든요. 주주와 같은 이해관계자들은 실제로 회사의 일거수일투족을 볼 수 없기 때문에, 발생 가능성이 높은 손실에 대해서는 미리 재무제표를 통해 보여주는 것이죠. 충당부채와 우발부채는 어떻게 다를까요? 충당부채와 종종 혼동되는 개념으로 ‘우발부채’가 있습니다. 둘 다 미래의 가능성을 다루지만, 결정적인 차이가 있어요. 충당부채는 발생 가능성이 높고 금액도 추정 가능 → 재무제표에 인식 우발부채는 가능성이 낮거나, 금액을 추정하기 어려움 → 재무제표 본문에는 안 들어가고 주석에만 기재 즉, 충당부채는 가능성과 금액 모두 일정 수준 이상으로 신뢰할 수 있을 때에만 사용합니다. 어떤 항목들이 충당부채로 처리될 수 있나요? ✅퇴직급여충당부채 퇴직급여충당부채란, 근로자가 퇴사하는 경우 퇴직급여를 지급하기 위해 미리 인식하는 부채예요. 퇴직금은 근로자가 근로를 함에 따라 발생한 급여의 일부를 퇴사 시점에 지급하는 개념으로 이해하면, 매달 급여로 돈이 빠져나가지는 않아도 추후에 지급해야 할 비용이 꾸준히 발생하고 있다고 볼 수 있어요. 그래서 충당부채를 인식해줘야 하는 것이죠. 하지만 모든 퇴직연금 대해 충당부채를 인식하는 것은 아니고, DC형이냐 DB형이냐에 따라 충당부채 인식 여부가 달라져요. DC형은 확정기여형, DB형은 확정급여형이라는 뜻을 가지고 있는데요, 확정기여형(DC)은 말 그대로 회사가 근로자의 DC 계좌에 퇴직금을 입금(기여)해 준 후 근로자가 직접 퇴직금 자산을 운용해서 퇴직연금을 관리하는 방식이고, 확정급여형(DB)은 퇴직 시 회사가 근로자에게 급여해야 할 금액이 사전에 확정되어 퇴직 시점에 확정된 금액만큼을 지급해야 하는 방식이에요. DC형은 회사가 이미 근로자의 DC 계좌로 기여해야 하는 만큼의 퇴직금을 지급한 것이기 때문에 더 이상 돈을 지급할 책임을 지지 않아서 부채를 계상하지 않아요. 반면 DB형은 근로자가 퇴직할 때 퇴직금을 지급해야만 비로소 의무를 전부 이행하게 된 것이기 때문에 충당부채를 인식해야 해요. ✅판매보증충당부채 소비자에게 제품을 팔 때, ‘1년 무상보증’ 같은 조건을 제공하는 경우를 많이 보셨을 거예요. 이런 품질보증도 기업 입장에서는 향후 수리나 교체 비용이 들 수 있는 의무예요. 예상되는 보증 관련 비용이 있다면, 이를 제품이 팔리는 시점에 충당부채로 인식해야 해요. 예를 들어 10,000원짜리 제품을 팔 때마다 평균적으로 2,000원 만큼의 보증비용이 발생할 것으로 예상한다면, 제품이 팔릴 때마다 만 원의 매출과 함께 2000원의 충당부채도 인식해야 하는 것이죠. 따라서 판매보증충당비용은 제품 매출과 비례해서 발생한하는 비용이에요. 그리고 예상 보증 비용을 보수적으로 잡을수록 당기 영업이익에도 영향을 미치기 마련인데요, 실제로 모 기업의 경우 공격적인 판매보증충당금 설정으로 인해 판매보증충당금을 제외한 영업실적은 개선되고 있음에도 불구하고 재무제표상으로는 영업실적이 부진해 보인다는 의견이 존재하기도 했어요. ✅복구충당부채 복구충당부채는 기업이 타인의 자산(예: 토지, 건물 등)을 사용하면서, 사용이 끝난 후 원상복구해야 할 의무가 있을 경우 발생하는 부채입니다. 예를 들어, 건물 임차인이 사무실 인테리어를 변경한 뒤 계약이 종료되면 원상복구해야 할 수 있어요. 또는 기업이 개발 목적으로 토지를 사용하면서 환경에 영향을 준 경우, 사업 종료 시 해당 토지를 복원해야 할 책임이 발생하죠. 이처럼 미래에 발생할 가능성이 높고 금액도 대략 추정이 가능한 복구 의무는 회계상 복구충당부채로 인식해야 합니다. 복구충당부채를 인식할 때는 추후에 원상복구에 필요할 것으로 예상되는 금액을 최선의 추정치로 계산한 금액을 인식하게 돼요. 충당부채, 몰라서 놀라는 일은 없도록 충당부채는 평소엔 잘 안 보이지만, 막상 회계감사나 투자 받을 때 갑자기 튀어나와서 당황하게 만드는 항목이에요. 미리 어떤 건지 알고 있으면 ‘어? 왜 비용이 이렇게 많이 잡혔지?’ 하는 일 없이 훨씬 편하죠. 꼭 회계 담당자가 아니더라도, 기본 개념만 알아두면 재무제표 볼 때 훨씬 덜 헷갈릴 거예요! 오늘 내용이 유익하셨다면, 👉 클로브 블로그에서 더 많은 기업 재무 관리 콘텐츠 읽으러 가기 매일 아침 우리 회사 자금일보 받아보고 싶다면? 👉 가장 편리한 자금관리 SaaS 클로브, 지금 무료로 이용하러 가기 간편하고 빠른 자금 조달 방법을 찾고 계신가요? 👉 성장하는 기업들을 위한 지분 희석 없는 자금 조달, 클로브 금융 알아보기
이연법인세자산, 회계와 세법의 손익을 대하는 관점 차이
회사의 재무제표를 뜯어보다가 예상과 전혀 다른 법인세비용에 놀라신 경험이 있으신가요? 세금이 왜 이렇게 많이 나왔지? 싶은 경우도 있고,반대로 번 것에 비해 세금이 지나치게 적어 보이는 경우도 있죠. 사실 이런 차이는 회계와 세법이 ‘이익’을 바라보는 기준이 서로 다르기 때문에 생기는 현상이에요. 회계는 기록을, 세법은 과세를 위한 기준을 씁니다 회계에서 말하는 이익은 ‘발생주의’에 따라 계산됩니다. 즉, 돈이 실제로 들어오거나 나간 시점이 아니라, 거래가 발생한 시점에 수익이나 비용을 인식하죠. 반면 세금은 ‘현금주의’에 조금 더 가까워요. 세법은 기업이 실제로 얼마를 벌었는지, 그리고 그 중 과세 가능한 이익이 얼마인지를 기준으로 세금을 부과합니다. 회계 기준과 세법이 수익과 비용을 인정하는 기준이 다르다 보니,같은 회계기간이라도 회계상 이익과 세법상 이익(과세표준)이 달라지게 되고, 결국 산출된 법인세액도 달라지게 되는 거죠. 그러면 왜 이렇게 달라지는 걸까요? 회계기준과 세법의 의견이 갈리는 경우에는 크게 두 가지 유형이 있어요. 1️⃣일시적 차이 일시적 차이는 지금 당장은 회계와 세법에서 인정하는 이익이 달라도, 시간이 지나면 결국 그 차이가 사라지게 되는 차이예요. 일시적 차이를 유발하는 계정과목의 예시로는 감가상각비가 있어요. 어떤 장비를 1,000만 원 주고 샀다고 가정해 볼게요.회계에서는 이 장비를 매년 200만 원씩 5년에 걸쳐 감가상각할 수 있다고 판단할 수 있어요.하지만 세법에서는 100만원 씩 10년동안 상각해야 한다고 판단하는 거죠. 그럼 어떻게 될까요? 회사에서 장비를 200만 원씩 상각하는 5년 동안은, 회계처리한 비용보다 실제로 세법에서 인정해주는 비용이 더 적어서 세금을 더 많이 내게 되고, 6년차부터는 세법상 비용이 더 많아져서 세금을 적게 내게 돼요. 처음에는 차이가 발생하는 것 같지만, 끝까지 상각되고 난 이후에는 결국 회계든 세법이든 1000만 원이 감가상각되었다고 인정해주니까, 차이가 사라지게 되는 거죠. 즉, 결국 총 비용은 같아지지만, 시점의 차이로 인해 세금 부담이 앞당겨지거나 뒤로 밀리는 거예요. 이처럼 ‘언젠가는 맞춰지는 차이’를 일시적 차이라고 해요. 2️⃣영구적 차이 한편 영구적 차이는 말 그대로 영원히 차이가 나는 항목이에요. 대표적인 예가 접대비입니다. 회계상으로는 100만 원의 접대비를 전액 비용으로 인식할 수 있어요. 하지만 세법에서는 접대비에 한도를 정해두고 있어요.예를 들어 접대비 한도가 연간 70만 원 이라면, 나머지 50만 원은 어떤 일이 있어도 절대 비용으로 인정받을 수 없어요. 이런 식으로 세법이 인정해주지 않는 비용은 결국 영구적으로 세금 계산에 포함되지 못하고,그만큼 과세소득이 늘어나게 됩니다. 그럼 그 차이들은 어떻게 기록하나요? — 이연법인세자산과 이연법인세부채 회계에서는 법인세비용을 기록할 때, 단순히 세전이익 × 세율로 계산하지 않아요. 앞서 말한 일시적 차이를 고려해서, 미래에 낼 세금까지 미리 계산해서 현재에 반영합니다. 그럴 때 사용하는 개념이 바로 이연법인세자산과 이연법인세부채예요. 👉 이연법인세자산 지금은 세금을 더 냈지만 나중에 세금을 덜 내게 될 항목이 있다면, 미리 ‘세금을 선납했다’고 생각해서 자산으로 인식해요. 예: 올해는 비용을 세법에서 인정 안 해줬지만, 내년에는 인정될 예정 👉 이연법인세부채 한편 지금은 세금을 덜 냈지만 나중에 세금을 더 내야 하는 항목이 있다면, 미리 ‘세금을 빚졌다’고 생각해서 부채로 인식해요. 예: 올해는 세법상 수익이 적게 잡혔지만, 내년에는 늘어날 예정 그러면 손익계산서의 법인세비용은 어떻게 나오는 거죠? 이제 퍼즐을 맞춰볼 시간이에요. 회계상 법인세비용은 아래 두 가지를 더해서 계산해요. 1️⃣당기 납부할 실제 세금 (세무조정 후 과세표준에 대한 세율 적용) 2️⃣이연법인세 변동분 (일시적 차이로 인한 미래 세금 영향) 예를 들어: 올해 실제 납부할 세금: 500만 원 이연법인세부채로 200만 원이 새롭게 인식 → 그럼 손익계산서에는 총 500+200=700만 원의 법인세비용이 잡히는 겁니다. 반대로, 이연법인세자산이 200만 원 생겼다면? → 손익계산서에는 법인세비용이 500-200=300만 원으로 줄어들게 돼요. → 실제 세금은 500만 원 냈지만, 회계상 비용은 300만 원이라는 거죠. 실제로 자주 볼 수 있는 법인세비용 관련 질문들🤔 Q. 흑자인데 왜 세금이 없어요? 과거에 적자가 누적돼 있어서, 그 손실(결손금)을 세금 계산에 반영했을 가능성이 있어요.또는 이연법인세자산이 많아서 회계상 비용은 줄었을 수 있어요. Q. 적자인데 왜 세금을 내요? 세법상 비용으로 인정되지 않은 항목이 많거나, 일회성 수익이 세법상 이익으로 잡혔을 수도 있어요. 또는 가산세, 최소한의 세금(최소한세)이 발생한 경우일 수 있어요. Q. 법인세율은 20%인데 왜 실제는 40%에 가까운 느낌이죠? 영구적 차이로 인한 비용 불인정, 이연법인세 조정 등으로 세전이익 대비 법인세가 과도하게 커보일 수 있어요. 마무리: 손익계산서의 법인세비용, “실제 낸 세금”은 아니에요. 회계에서의 법인세비용은 회계기준상 이익 세법 기준과의 일시적·영구적 차이 실제 당기 납부 세액 이런 요소들이 얽혀서 계산되는 복합적인 수치입니다. 요약 정리 회계상 법인세비용과 실제 납부세는 다를 수 있어요. 회계는 발생주의 기준, 세금은 현금주의에 가까운 세법 기준으로 손익을 인식해요. 회계기준과 세법의 수익/비용 인식의 차이는 일시적/영구적 차이로 나뉘어요. 이연법인세자산/부채는 미래 세금을 미리 반영하는 개념이에요. 손익계산서의 법인세비용은 실제 세금 + 이연법인세 효과가 합쳐져서 기록돼요. 오늘 내용이 유익하셨다면, 👉 클로브 블로그에서 더 많은 기업 재무 관리 콘텐츠 읽으러 가기 매일 아침 우리 회사 자금일보 받아보고 싶다면? 👉 가장 편리한 자금관리 SaaS 클로브, 지금 무료로 이용하러 가기
기업 재무 전략 수립의 핵심, ‘재무 레버리지’ 제대로 이해하기
회사 실적을 볼 때 흔히 ‘영업이익’을 기준으로 판단하지만, 주주 입장에서는 영업이익이 발생했다고 해서 그게 전부 주주의 몫으로 돌아가는 건 아니에요. 왜냐하면 그 사이에 빠져나가는 돈이 꽤 많거든요. 영업비용: 물건 만들고 파는 데 들어간 비용 이자비용: 빌린 돈에 대한 대가 법인세: 벌어들인 수익에 대한 세금 이걸 다 제하고 남은 게 ‘당기순이익’이에요. 주주 입장에선 여기서부터가 진짜 수익이죠. 특히 이자비용은 돈을 벌었든 안 벌었든 매달 나가야 하니까, 재무 구조에 따라 득이 될 수도 있고 손해가 될 수도 있어요. 이처럼 외부 자금을 활용해 자본 효율을 높이는 전략을 ‘재무 레버리지’라고 해요. 잘만 활용하면 같은 자본으로 더 높은 수익을 만들 수 있죠. 자기자본 vs 타인자본, 수익성에 어떤 차이가 생길까? 기업이 필요한 자금을 조달하는 방법은 보통 세 가지예요. 자기자본: 주주의 투자금 타인자본: 금융권 등에서 빌린 돈 정부지원금: 요건만 맞으면 상환 없이 받을 수 있는 지원금 아래 표로 특징을 정리해볼게요. 정부지원금은 요건만 맞으면 기업 입장에선 ‘공짜 돈’에 가까워요. 실제로 회계 기준에서는 정부지원금을 수익으로 처리하거나 비용의 감소로 처리해요. 반면, 타인자본은 빌린 만큼 갚아야 하지만 그만큼 잘 활용하면 훨씬 더 높은 수익률을 기대할 수 있어요. 수익보다 중요한 건 ROI, 레버리지를 써야 하는 이유예요 투자자 입장에서 진짜 중요한 건 ‘얼마를 벌었냐’보다 ‘얼마의 효율로 벌었냐’예요. 바로 이걸 수치로 보여주는 게 투자수익률(ROI) 이고요. ROI = (순이익 ÷ 자기자본) × 100 100만 원을 투자해서 120만 원을 번 경우를 예시로 비교해볼게요. 내 돈 100만 원 투자 → 순이익 20만 원 → ROI 20% 내 돈 50만 원 + 빌린 돈 50만 원 → 이자 5만 원 → 순이익 15만 원 → ROI 30% 내 돈 10만 원 + 빌린 돈 90만 원 → 이자 9만 원 → 순이익 11만 원 → ROI 110% 타인의 자금을 잘 활용하면, 같은 영업이익으로도 주주의 수익률을 훨씬 더 높일 수 있어요. 재무 레버리지 효과, 어떻게 수치로 확인할 수 있을까? 언제 재무 레버리지를 써야 할까요? 재무 레버리지가 얼마나 효과적인지는 재무 레버리지도로 확인할 수 있어요. 쉽게 말해, 영업이익이 변화했을 때 당기순이익(=주주의 몫)이 얼마나 민감하게 따라 변하는지를 보는 거예요. 재무 레버리지도 계산 방법 1️⃣영업이익 ÷ (영업이익 – 이자비용) 2️⃣주당이익(or 당기순이익) 변화율 ÷ 영업이익 변화율 재무 레버리지도가 5라는 말은, 영업이익이 10% 변할 때 당기순이익이 10%의 5배인 50%만큼 변한다는 뜻이에요. 숫자가 클수록, 작은 변화에도 주주의 이익이 크게 움직여요. 모든 기업이 레버리지를 쓰면 좋을까? 재무 레버리지는 “확실한 수익 모델이 있는 경우”에만 쓰는 전략이에요. ✔️ 매출이 안정적으로 나오는 사업 구조 ✔️ 마진이 높은 제품이나 서비스 ✔️ 영업이익이 이자비용보다 확실히 많은 경우 ✔️ 회계상 이익이 아닌, 실제 현금 흐름도 충분한 경우 예를 들어 “1억 빌려서 1억 5천 벌 수 있다”는 계산이 명확할 때만 쓰는 게 맞아요. 이런 조건이 충족되지 않으면, 오히려 주기적인 이자비용 지출이 발목을 잡을 수 있어요. 클로브 금융, 현실적인 재무 레버리지 전략 클로브 금융을 통해 제공하는 매출채권 유동화 서비스도 활용하기 좋은 재무 레버리지 수단 중 하나에요. 많은 기업들이 이렇게 클로브 금융을 통해 신사업에 투자하고, 생산량을 늘리고, 병목 공정의 개선으로 수익성을 끌어올리고 있어요. 지금 우리 회사 상황에서 어떤 전략이 맞을지 궁금하다면, 클로브 블로그에서 다양한 활용 사례 인터뷰를 읽어보세요! 클로브 금융, 우리 회사는 어떻게 활용할 수 있을까? 👉클로브 금융 활용 사례 보러 가기 우리 회사 재무 관리, 어떻게 해야 하지? 👉 클로브 블로그에서 더 많은 자금 관리 팁 확인하기 매일 아침 우리 회사 자금일보 받아보고 싶다면? 👉 가장 편리한 자금관리 SaaS 클로브, 지금 무료로 이용하러 가기
우리 회사, 호황에 강할까? 불황에 강할까? — 영업레버리지로 보는 수익 구조와 자금 전략
경쟁사와 비슷하게 매출이 50% 늘었는데, 영업이익은 거의 그대로거나 오히려 줄어든 경험 있으신가요? 단순히 우리 회사가 남들보다 비용이 많이 들어서 그런 걸까요? 사실은, 영업 레버리지 구조의 차이일 수 있어요. 영업 레버리지도란, 매출의 증감이 영업이익의 증감에 얼마나 큰 영향을 미치는지를 보여주는 지표예요. 간단히 말해서, 영업 레버리지도가 높은 회사는 매출이 조금만 늘어도 영업이익이 확 늘고, 영업 레버리지도가 낮은 회사는 매출이 많이 늘어도 영업이 그만큼 늘지는 않을 수 있어요. 우리 회사의 영업 레버리지가 높냐 낮냐에 따라, 호황과 불황에 대응해야 하는 방법도 달라지기 때문에, 현금흐름 관리에 있어서도 아주 중요한 지표라고 볼 수 있죠. 오늘은 영업 레버리지도의 개념과, 영업 레버리지도를 고려하는 자금 전략에 대해 함께 공부해봐요. 영업 레버리지도란? 영업 레버리지도(Operational Leverage)는 매출이 변할 때 영업이익이 얼마나 민감하게 따라 움직이는지를 보여주는 지표예요. 간단히 말하면: 영업 레버리지도가 높다 → 매출이 조금만 늘어도 이익이 크게 늘어요. 영업 레버리지도가 낮다 → 매출이 늘어도 이익은 거의 그대로일 수 있어요. 호황과 불황에서 회사의 생존력에 직결되는 개념이라고 볼 수 있죠. 높은 레버리지도 vs 낮은 레버리지도, 어떤 차이가 있을까? 핵심 차이점은 고정비 구조에 있어요. 같은 매출을 기록해도, 고정비를 빨리 상쇄시킬 수 있는 구조면 영업이익이 폭발적으로 늘어나거든요. 우리 회사는 어떤 구조일까? 빠르게 자가진단 해보세요 다음 항목들에 “그렇다”가 많다면, 우리 회사는 레버리지가 높은 구조일 가능성이 높아요. ✅인건비 등 고정비 비중이 높다 ✅광고비·툴비 등 매달 고정적으로 지출된다 ✅매출이 조금만 늘어도 이익이 빠르게 늘어난다 ✅같은 인력으로 더 많은 매출을 소화할 수 있다 직접 영업 레버리지를 계산할 수도 있어요 영업 레버리지는 두 가지 방법으로 계산할 수 있어요. 1️⃣공헌이익 ÷ 영업이익 2️⃣영업이익 증가율 ÷ 매출 증가율 이렇게 계산한 영업 레버리지도 숫자는, 매출액이 1% 변동할 때 영업이익은 1% * (영업 레버리지도) 만큼 변동한다고 해석할 수 있어요. 예를 들어 영업 레버리지도가 3이라면, 매출이 10% 증가할 때 영업이익이 30% 증가한다는 뜻이죠. 레버리지 구조를 반영한 자금 전략 세우기 🔺 레버리지도 높은 회사라면 호황일 때 공격적으로 마케팅·채용으로 영업이익 극대화 불황에는 고정비 압박을 줄일 수 있는 시나리오 준비 🔻 레버리지도 낮은 회사라면 호황에는 고정비 확장을 신중하게 테스트하고, 데이터를 통해 이익 구조 변화를 검증 불황에는 유연한 구조를 유지하며 리스크 회피 클로브 금융, 영업레버리지 구조에 맞춰 이렇게 쓰세요 장래 매출채권 유동화 서비스인 클로브 금융을 활용하시면, 호황에도 불황에도 간편하고 빠르게, 지분 희석 없이 자금을 조달할 수 있어요. 🔺 레버리지도 높은 회사라면 마케팅비·인건비 선대응용 단기자금으로 활용하세요. 빠른 성장 타이밍에 맞춰 자금을 맞춰 쓸 수 있어요. 🔺 레버리지도 낮은 회사라면 고정비 확장 시 일시적인 운영자금을 보완하고, 매출 흐름과 정산 시점을 고려해서 유연하게 현금흐름을 활용할 수 있어요. ⛑️클로브 금융으로 호황에도, 불황에도 안전하게! 👉 지분 희석 없는 자금 조달 방법, 클로브 금융 예상 한도 무료로 확인하기 📊 영업 레버리지도 계산하려면 지금 당장 손익계산서를 만들어야 한다구요?클로브에서 은행/카드/홈택스만 연동하면, AI가 손익계산서를 만들어줘요. 👉 클로브에서 실시간 기준으로 영업 레버리지도 계산해보기 📚오늘 글이 유용하셨나요? 👉 클로브 블로그에서 더 많은 스타트업 자금관리 노하우 알아보기
직원 한 명 더 뽑아도 괜찮을까? 공헌이익으로 CVP 분석하기
“손익분기점을 넘기려면 최소 몇 개를 팔아야 하지?” “이번에 직원을 더 채용했는데, 매출이 얼마나 더 늘어야 영업이익도 늘어날까?” 매출이 얼마가 발생하든 기업을 버티게 해주는 건 결국 영업이익이죠. 스타트업 대표님이라면, 한 번쯤 얼마나 더 벌어야 영업이익이 더 많이 남을지 궁금하셨던 적이 있을 거예요. 오늘은 공헌이익과 CVP 분석을 통해 매출이 영업이익에 미치는 영향을 알아봐요. 공헌이익과 CVP 분석이란? 💡 공헌이익(Contribution Margin)이란? “이 제품이 우리 회사 고정비를 얼마나 덜어줄 수 있는가?” 공헌이익이란, 간단히 말해 매출에서 변동비를 뺀 값이에요. 예: 상품 A를 1,000원에 판매하고, 상품 한 개당 포장·배송·판매 수수료 등 변동비가 600원 → 공헌이익은 400원 → 이 400원이 사무실 월세, 팀 인건비 같은 고정비를 메우는 데 쓰이는 돈이에요. 즉, 공헌이익이 큰 제품이 많이 팔릴수록 우리 회사가 살아남을 확률이 높아지는 거죠. 💡 CVP(Cost-Volume-Profit) 분석이란? CVP 분석은 우리 말로는 비용 – 판매량 – 이익 관계 분석이라고도 부르는데요, “매출이 얼마나 늘어나야 이익이 얼마나 늘어나는가”를 분석하는 기법이에요. 말 그대로 비용, 판매량, 이익의 수학적 관계를 분석하는 거죠. 어떻게 계산하고, 실제로 어떻게 활용하나요? CVP 분석을 통해 우리는 목표 영업이익을 달성하기 위한 판매량 or 매출액을 구할 수 있어요. 목표 영업이익 달성을 위한 판매량 계산하는 법 목표 영업이익 달성을 위한 매출액 계산하는 법 📐 계산법 요약 공헌이익 = 매출액 – 변동비 공헌이익률 = 공헌이익 ÷ 매출액 손익분기점 매출 = 고정비 ÷ 공헌이익률 목표이익 달성을 위한 매출 = (고정비 + 목표이익) ÷ 공헌이익률 목표이익 달성을 위한 판매량 = (고정비 + 목표이익) ÷ 단위당 공헌이익 CVP 분석, 실무에서 이렇게 활용하세요 ✅ 인건비/사무실 등 고정비 투자 후 손익 시뮬레이션 팀원을 뽑거나 사무실을 옮길 때, “새로 투자하는 고정비만큼을 벌 수 있을까?”를 손익분기점 매출로 계산해볼 수 있어요. ✅ 프로젝트나 채널 단위 효율 비교 프로젝트 A는 매출액 1억, 공헌이익은 2천 vs 프로젝트 B는 매출액 6천, 공헌이익은 3천 → 동일 매출을 발생시킬 수 있다면 B가 더 빠르게 고정비를 벌어올 수 있어요. ✅ 적정 마케팅비 계산 “공헌이익률이 너무 낮아 광고 효율이 떨어져요” → 제품의 마진 구조를 고려해 마케팅 비용을 편성해요. 계산식은 알겠는데, 여러 데이터가 섞여있다면? 클로브의 맞춤 분석 기능을 활용해보세요! 이제 우리 회사가 가진 데이터를 활용해서 CVP 분석을 해봐요! 하지만 막상 데이터를 열어보니, 여러 제품이나 사업장, 프로젝트에 대한 데이터들이 다 섞여있어서 분석이 어려우신가요? 그런 분들을 위해 클로브에서는 맞춤 분석 기능을 통해 원하는 기준으로 여러 개의 손익계산서를 만들어 확인할 수 있어요. 인증서로 은행 거래내역 데이터 간편하게 연동하고, 지점별, 제품별, 사업부별, 거래처별 손익까지 전부, 클로브에서 간편하게 확인하세요! 📊 제품별 손익 흐름이 궁금하다면? 👉 클로브에서 무료로 프로젝트/거래처/지점별 손익을 분석해보세요. 오늘 글이 유용하셨다면, 아래 콘텐츠도 함께 확인해보세요. 👉 클로브 블로그에서 더 많은 스타트업 자금관리 노하우 알아보기 👉 지분 희석 없는 자금 조달 방법, 클로브 금융 예상 한도 무료로 확인하기 👉 가장 간편한 자금관리 SaaS, 클로브 지금 무료로 시작하기
손익 분석, 쪼개서 보면 보이는 것들
Designed by Freepik 분명 매출은 오르는데, 영업이익은 계속 줄어드는 경험 해보신 적 있으신가요? 그 이유는 수익성 지표들을 전체 회사 기준으로만 보고 있기 때문일 수 있어요. 겉으로는 회사 전체가 성장하고 있는 것처럼 보여도, 어디서 돈을 벌고 어디서 새고 있는지는 잘 보이지 않죠. 여기서 떠올려볼 만한 개념이 바로 파레토 법칙(80:20 법칙)이예요. 전체 결과의 80%가 전체 원인의 20%에서 나온다는 이 법칙을 기업에 적용하면, 우리 회사에도 매출의 대부분을 만들어내는 ‘효자 상품’이 있는 반면, 비용의 대부분을 차지하는 비효율적인 상품이나 거래처도 있다는 뜻이죠. 이제는 손익을 쪼개서 봐야 할 때예요. 지금부터 프로젝트별·거래처별 손익 분석이 왜 중요한지, 그리고 어떻게 하면 단위별로 똑똑하게 분석할 수 있는지 함께 알아볼게요. 전체 손익만 보면 안 보이는 수익 구조 통상적으로 우리가 확인하는 손익계산서나 자금일보에는 회사 전체에서 발생하는 매출, 인건비, 고정비, 마케팅비 등이 모두 합쳐져 있어요. 이렇게 전사 단위로 숫자들을 확인하면, 런웨이를 계산하고 우리 회사가 이익이 나고 있는지, 이런 상태로 얼마나 더 영업을 지속할 수 있는지 알 수 있죠. 하지만 기업이 성장하기 위해서는 단순히 얼마나 버틸 수 있는지 아는 것만으로는 부족해요. 어떤 프로젝트가 적자 구조인지, 어떤 상품이 고객들의 호응을 얻고 있는지, 어떤 거래 채널이 회사 이익을 갉아먹고 있는지 를 알아야 제품과 사업이 앞으로 나아갈 방향성을 알 수 있죠. 프로젝트·채널별 수익성 분석이 필요한 이유 사업이 성장할 수록 더 많은 종류의 프로젝트/상품/거래처를 다뤄야 하기 때문에 어디서 돈을 벌고, 어디서 새고 있는지 감이 무뎌질 수 있어요. 이때 필요한 게 쪼개 보는 손익 분석입니다. 예를 들어, 커머스 브랜드라면 자사몰 판매, 쿠팡 입점, 해외 역직구 채널, 네이버 스마트스토어 등 다양한 판매 채널이 있을 수 있겠죠. 이 각각의 매출과 지출을 따로 떼어 손익을 계산해보면… 스마트스토어는 광고비 대비 ROAS가 높고, 풀필먼트 비용도 낮은 구조 반면 해외 역직구는 물류비와 CS 리소스가 과다하게 들어가 이익이 거의 남지 않는 구조 라는 결론이 도출될 수 있어요. 이런 디테일 없이 무작정 비용을 투자하다가는 매출은 커 보이지만 실제 남는 건 거의 없는 채널에 마케팅 예산을 더 쓰는 상황이 반복될 수 있습니다. 거래처별 예시도 살펴볼까요? 우리는 고객을 통해 수익을 얻지만, 모든 고객이 다 좋은 고객은 아닙니다. ‘돈이 되는 고객’과 ‘돈만 많이 쓰게 만드는 고객’을 구분해야 합니다. A 고객은 매출은 1억이지만 요구사항이 간단하고, 인력 1명만 투입해도 충분한 구조 B 고객은 매출은 1.5억이지만 인력 3명이 붙고, 대응 강도도 높음 매출로만 따져봤을 때는 B가 더 좋은 거래처 같지만 실제로는 마진율이 낮고, 리소스를 소모하는 고비용 고객일 수 있어요. 이런 분석이 없으면 “큰 고객이니까 계속 챙겨야지”라는 생각이 오히려 회사를 지치게 만듭니다. 클로브에선 손익을 ‘원하는 기준’으로 나눠볼 수 있어요 이미 기준별 손익 분석의 중요성을 아는 분들이라면,엑셀 피봇 테이블을 주로 활용하셨을 거에요. 하지만 현금흐름을 지속적으로 관리해야 하는 상황에 매번 새로운 거래 데이터를 입력해서 관리하기는 여간 번거로운 일이 아니죠. 그래서 클로브에서는,연동한 거래 내역 데이터를 활용해서 즉시 손익 분석이 가능한 맞춤 분석 기능을 제공해드려요. 클로브의 맞춤 분석 기능을 사용하면 사업부, 제품, 거래처 등 원하는 기준으로 손익 흐름을 분류하고 비교할 수 있어요. 거래처별 수익성 비교 사업부별 손익 비교 프로젝트별 마진 확인 고정비가 많이 드는 지점과 효율 좋은 지점 비교 클로브로 간편하게 손익 분석하고, 우리 회사 현금흐름 똑똑하게 관리하세요! 👉 클로브에서 무료로 프로젝트/거래처/지점별 손익 분석하기 오늘 글이 유용하셨다면, 아래 콘텐츠도 함께 확인해보세요. 👉 클로브 블로그에서 더 많은 스타트업 자금관리 노하우 알아보기 👉 지분 희석 없는 자금 조달 방법, 클로브 금융 예상 한도 무료로 확인하기 👉 가장 간편한 자금관리 SaaS, 클로브 지금 무료로 시작하기
정부지원금, 스타트업 IR에 매출로 인식할 수 있을까?
Designed by Freepik 수익모델이 불안정한 상황에서 당장 마케팅을 돌리고 인건비를 줄 수 있는 즉시 유입 가능한 현금인 정부지원금은 많은 스타트업과 중소기업 대표에게 무척 매력적인 자금이죠. 하지만 투자자나 외부 이해관계자의 관점에서는 이 돈이 매출과 동일한 자금 유입은 아니에요. 오늘은 정부지원금이 회계상, 그리고 투자자의 시선에서 어떤 의미를 가지는지,그리고 IR 자료에서 어떻게 해석하고 활용해야 하는지를 정리해보겠습니다. 정부지원금은 매출일까? “정부에서 1억을 지원받았으면 매출도 1억이 늘어나는 건가요?” 정부지원금을 고려해본 대표님이라면 한 번쯤 떠올려봤을 질문일 거예요. 결론부터 말하면, 상황에 따라 다릅니다. 회계 기준상, 정부지원금은 일반적으로 수익의 증가 또는 비용의 감소로 인식돼요.즉, 현금이 들어왔다고 해서 무조건 매출로 분류되지는 않아요. 예를 들어 자산을 취득하는 데 사용된 정부지원금은 감가상각비를 줄이는 데 영향을 주고,급여 지급 등 일반 운영 비용에 대한 지원금은 어떤 비용에 대한 지원금인지가 명확하다면 ‘비용 차감’으로, 그렇지 않다면 ‘기타수익’으로 처리돼요.그리고 이 수익이 회사의 본업과 직접적으로 연관된 경우에만 ‘매출’로 인식할 수 있어요. 그렇지 않으면 대부분 영업외수익으로 분류되죠. 즉, 매출로 잡히는 경우는 드물며, 대부분의 정부지원금은 매출에 직접적으로 반영되지 않습니다. 투자자는 정부지원금을 어떻게 볼까? 매출이든 아니든, 실제 투자자 입장에서 더 중요한 질문은 이겁니다. “고객이 실제로 돈을 냈나?” “그 수익은 다시 반복될 수 있나?” 정부지원금은 고객 수요에서 비롯된 것이 아니기 때문에 반복성 있는 비즈니스 모델을 보여주는 증거가 될 수는 없어요. 아무리 금액이 크더라도, 앞으로도 이런 돈이 꾸준히 들어올 것이라는 보장이 없으니까요. 꾸준히 정부보조금 유입이 있어야만 영업이 지속될 수 있는 기업은 투자자가 리스크를 감수하고 투자금을 집행하기에는 시장성이 부족해 보일 수 있어요. 물론, 정부지원금 자체가 부정적인 것은 아니예요. 오히려 정부 자금을 잘 유치한 경험은 팀의 실행력이나 사업성 1차 검증의 근거가 될 수 있어요. 문제가 되는 것은 그것만으로는 시장성과 수익성을 온전히 증명하기는 어렵다는 점이예요. 하지만 정부지원금에 대해 이야기할 때, ‘얼마를 받았는가’가 아니라 ‘그걸로 무엇을 해냈는가’를 중심으로 이야기를 전달한다면 충분히 의미 있는 메시지가 될 수 있어요. 대표가 활용할 수 있는 전략적 설명 방식 그렇다면 정부지원금이 매출로 인식되지 않아도 가치 있게 설명할 수 있는 방법은 무엇일까요? ✅ 1. Runway 확보의 수단으로 설명하기 “2024년 1분기 정부지원금 5천만 원 수령 → 고정비 절감 → runway 4개월 연장 확보” 이런 식으로 설명하면 투자자는 “이 팀은 자금을 전략적으로 운영할 수 있는 팀이다”라는 신뢰를 갖게 돼요. 물론 단순히 ‘버텼다’가 아니라 그 기간 동안 고객 유치나 제품 개선이 이뤄졌다면 더욱 강력한 설득력이 생기겠죠. ✅ 2. 비용 효율성 개선의 사례로 보여주기 “스마트공장 구축 지원금으로 설비 도입 → 인건비 20% 절감 → 생산성 향상” 정책자금을 단순히 ‘받았다’가 아니라, 그 자금이 투입 대비 어떤 산출을 만들었는지를 보여주는 거예요. 투자자는 이 정보를 바탕으로 “이 팀은 투자금을 이렇게 활용하겠구나” 라고 미리 예상해볼 수 있죠. 정부지원금은 실탄일 뿐, 증명은 팀이 직접 정부지원금은 스타트업이 초기 비용 부담을 낮추고, 운영 안정성을 확보할 수 있는 훌륭한 수단이에요. 그러나 투자자들은 그 자금이 시장성 있는 수익 구조로 이어질 수 있는지, 고객 기반의 반복 매출로 연결되고 있는지를 더 중요하게 봅니다. 우리 기업의 가치를 어필할 때, 정부지원금은 단순 생존 자금이 아닌 전략적 자금 운영의 근거로, 수치를 과장하지 않고 가설 검증과 성과로 연결된 흐름으로, IR 지표와 분리해 투명하게 설명하는 방식으로 활용하는 것이 중요합니다. 오늘 글이 유용하셨다면, 아래 콘텐츠도 함께 확인해보세요. 👉 클로브 블로그에서 더 많은 스타트업 자금관리 노하우 알아보기 👉 지분 희석 없는 자금 조달 방법, 클로브 금융 예상 한도 무료로 확인하기 👉 가장 간편한 자금관리 SaaS, 클로브 자금관리 SaaS 지금 무료로 시작하기
하루 3분, 자금일보로 하루를 시작해야 하는 이유
“오늘 통장에 얼마 남았지?” 이 단순한 질문에도 답하기 어렵다면, 자금일보를 확인하실 때예요.매일의 현금 흐름을 한눈에 확인하고, 회사의 자금 건강까지 지킬 수 있는 가장 간단한 습관을 소개합니다. 자금일보란 무엇인가요? 자금일보란, 하루 동안 회사 자금이 어떻게 움직였는지를 보여주는 리포트예요. 오늘 들어온 돈은 무엇인지 나간 돈은 어디로 빠져나갔는지 현재 통장에 남아 있는 잔액은 얼마인지 지난 일주일의 현금흐름은 어떠했는지 이런 정보를 매일 한 장으로 정리해 보여주는, 말 그대로 ‘회사 가계부의 일간 버전’입니다. 바쁜 하루 속에서도 단 3분이면 확인 가능한 자금 흐름 요약표, 그것이 자금일보입니다. 어떤 질문에도 바로 답할 수 있는 자금일보 기업 대표라면 매일 궁금할 질문들, 자금일보는 이렇게 대답해줄 수 있어요. “오늘 들어온 돈은 뭐였지?” → 자금일보를 보면 입금 항목별로 어디서 들어온 돈인지 한눈에 파악할 수 있습니다. “오늘 많이 나간 것 같은데 어디로 갔지?” → 지출 항목별 내역이 정리되어 있어, 어떤 용도로 얼마가 빠져나갔는지를 즉시 확인할 수 있습니다. “지금 우리 회사 통장엔 얼마 남았지?” → 전체 통장을 통합해 현재 잔액을 보여주기 때문에, 모든 계좌의 자금 상태를 간단히 확인할 수 있습니다. “지난 일주일의 현금 흐름은 어땠지?” → 일별 자금 흐름이 축적되어 있기 때문에, 최근 며칠 간의 입출금 패턴이나 변동 폭도 비교할 수 있습니다. 결국 자금일보는, 대표가 매일 던지는 질문에 ‘근거 있는 숫자’로 답해주는 가장 간단하고 효과적인 도구입니다. 스타트업/중소기업 대표가 자금일보를 꼭 봐야 하는 이유는? 1️⃣단순 잔액보다 중요한 건 ‘흐름’ 오늘 잔액이 5,000만 원이어도, 어제 2억이 들어왔다가 오늘 1억 5,000만 원이 나갔다면 그 5,000만 원은 안정적인 자금이 아닐 수 있습니다. 자금일보는 단순한 금액이 아니라 돈의 흐름을 매일 체크할 수 있게 해줍니다. 2️⃣갑작스러운 자금 변동도 바로 원인 파악 가능 “오늘 왜 잔액이 줄었지?” 전표나 엑셀을 열어보는 대신, 자금일보를 보면 그 자리에서 바로 이유를 확인할 수 있습니다. 3️⃣회계 지식 없이 키우는 자금 감각 경리 인력이 없거나 회계를 잘 몰라도 괜찮아요. 자금일보를 매일 확인하다 보면, 자금 흐름의 패턴이 눈에 익고, 어느 시점에 돈이 몰리고 빠지는지를 스스로 인지하게 됩니다. 반복적으로 돈의 ‘흐름’을 확인하는 습관은, 결국 불필요한 지출을 빠르게 감지하고, 위기 전조를 포착하는 감각으로 이어져요. 회계 지식 없이도, 꾸준히 보면 ‘돈이 언제 부족해질지’ 예측할 수 있는 감이 생길 거예요. 자금일보, 이렇게 활용하세요 ☀️매일 아침 확인: 하루 자금 계획 세우기 전에 먼저 자금일보를 열어보세요. 📈주간 흐름 비교: 일간 데이터를 쌓아두면, 더 긴 기간의 자금 변화도 감지할 수 있습니다. 👥데이터에 기반한 의사결정: 경영진이나 재무 담당과 자금일보를 공유하면 의사결정의 근거 자료가 됩니다. 클로브 자금일보로, 매일 아침 한눈에 익히는 자금 감각 클로브에서는 대표님들이 매일 자금 흐름을 쉽고 빠르게 파악하실 수 있도록 매일 아침 8시, 자금일보를 카카오톡 알림톡과 이메일로 전송해드리고 있습니다. 서비스 첫 배포 이틀 만에 약 100개 기업의 대표님들이 자발적으로 구독해주셨고, 지금은 매일 수천명의 대표님들께서 모바일로 자금일보를 확인하며 하루를 시작하고 있습니다. 특히 노트북을 열지 않고도 현금 흐름을 파악할 수 있다는 점에서 외부 미팅이 잦은 초기 스타트업 대표님들로부터 큰 호응을 얻고 있어요. 왜 클로브 자금일보가 특별할까요? 🏦은행/카드 거래내역 자동 연동 → 더 이상 일일이 은행 포털 사이트에 들어갈 필요가 없습니다. ✨클로브 AI로 회계 계정 자동 분류 → 입출금 내역을 회계 지식 없이도 이해할 수 있습니다. 📱모바일 최적화 → 카카오톡이나 이메일로 바로 확인, 시간과 장소에 구애받지 않습니다. ⏰아침 8시 정기 알림 → 자금 상태를 매일 같은 시간에 확인하는 루틴이 형성됩니다. 매일 아침 챙겨 먹는 비타민처럼, 클로브 자금일보는 대표님께 사업 운영에 필요한 자금 감각을 꾸준히 공급해주는 영양제예요.💊 ✅지금 시작해보세요: 클로브 자금일보로 대표님의 자금 감각을 키워보세요 👉 지금 가입하고 내일부터 클로브 자금일보와 함께 하루를 시작해보세요!
커머스 기업을 위한 자금 조달의 세계
적절한 시점에 필요한 자금을 확보하는 건 모든 기업에서 가장 중요한 활동 중 하나입니다. 하지만 요즘과 같이 경영 환경이 녹록지 않은 시기에는 경영진의 고민이 더 깊어지죠. 이번 콘텐츠에서는 커머스를 중심으로 기업들이 많이 활용하는 자금 조달 방법과 최근 떠오르는 대안까지 자세히 살펴봅니다. 1. 사업 초기 아이디어 검증할 때 크라우드 펀딩 크라우드 펀딩은 온라인에서 특정 제품 등을 대상으로 불특정 다수 일반인으로부터 자금을 모으는 방식입니다. 일정 기간 펀딩을 진행하고 목표 금액을 달성하면 제작 및 발송하는 선주문 후생산이 보통입니다. 독자 여러분도 익숙하실만한 플랫폼으로 와디즈와 텀블벅 등이 있죠. 🔼 와디즈는 펀딩 성공을 전제로 미리 정산받는 구조입니다. / 출처 : 와디즈 많은 초기 스타트업이 사업 아이템을 검증하거나 특정 프로젝트에 대한 시장 반응을 보기 위해 크라우드 펀딩에 도전하는데요. 주문받은 수량만큼 생산하기 때문에 재고 부담을 덜 수 있고, 생산 비용 등을 미리 예측할 수 있다는 장점이 있습니다. 무엇보다 고객 기반이 탄탄하지 않은 사업 초기에 아이디어 만으로 자금을 조달할 수 있다는 점, 플랫폼을 통해 타깃 고객에게 단기에 인지도를 쌓을 수 있다는 점이 매력적이죠. 물론 목표에 도달하지 못해 펀딩에 실패할 수 있습니다. 또 플랫폼 이용 수수료와 신청부터 심사, 펀딩까지의 절차 등이 부담될 수 있죠. 장기 판매 채널로서 지속 가능하지 않다는 점도 고려해야 합니다. 2. 오픈마켓 입점 기업이 많이 이용하는 선정산 대출 선정산 대출이란 전자상거래 플랫폼에 입점한 판매자(셀러)가 은행에서 판매 대금을 먼저 대출로 받고, 정산일에 은행이 해당 플랫폼에서 대금을 받아 자동 상환되는 운전자금 대출상품입니다. 🔼 이커머스 셀러들이 많이 이용하는 선정산 대출의 구조입니다. 선정산 서비스를 제공하는 곳은 다양한데요. KB국민·신한·SC제일은행 등 시중은행, 올라핀테크와 얼리페이 등 선정산 서비스 제공회사, 피플펀드와 윙크스톤 등 대출과 투자를 연결하는 P2P(온라인투자연계금융) 플랫폼, 네이버파이낸셜과 같은 금융 서비스 플랫폼 등이 있습니다. 상품을 판매한 뒤 정산까지 몇 달이 걸리는 이커머스의 단점 때문에 당장 융통할 자금이 필요한 판매자들이 선정산 대출을 이용하는데요. 선정산 대출은 빠르고 간편하게 운전자금을 구할 수 있지만, 사업 현금흐름을 근본적으로 개선할 수 있는 수단은 아니라는 한계가 있습니다. 또 서비스를 제공하는 곳에 꽤 높은 수수료가 발생하는 점도 감안해야 하죠. 최근 티몬·위메프 사태로 선정산 대출이 도마에 오르기도 했습니다. 금융당국은 한도를 확대한 일부 은행 점검에 나서기도 했는데요. 이번 사태로 앞으로 선정산 대출이 쉽지 않을 것이란 우려가 나옵니다. 👉 이커머스 선정산을 다룬 콘텐츠도 살펴보세요 제조 기반 커머스 기업이 찾는 운전자금·시설자금대출 커머스 기업 중에는 직접 제품을 생산하는 제조 기반 커머스 기업들도 있습니다. 매입 규모가 큰 이들 기업은 판매·운영, 시설 확장이나 구매 등에 필요한 자금을 구하기 위해 시중은행에서 운전자금대출 또는 시설자금대출을 이용하는데요. 생산에 필요한 원자재 구매, 토지나 건물, 기계·설비 등 고정자산 구입, 임차, 시설 증축 등 기업의 영업활동 목적이죠. 은행은 꼼꼼한 심사를 통해 대출 여부와 한도, 금리 등의 조건을 결정합니다. 이때 기업의 재무제표와 등기 등 각종 서류를 심사하는 것은 물론 담보물 감정, 신용평가 등을 진행하는데요. 대출 심사를 통과하지 못할 수 있고, 보증 등을 요구하는 경우도 있습니다. 또 기본금리에 더해 신용등급과 대출 기간, 담보, 금액 등에 따라 높은 가산금리가 적용될 수도 있죠. 🔼 운전자금대출에 필요한 서류 예시입니다. 게다가 최근 고물가 고환율에 고금리가 중소기업에 큰 부담으로 작용하고 있어요. 한국은행에 따르면 6월 은행권 기업 운전자금 대출금리는 2020년 10월부터 21개월 연속 평균 5% 이상인 것으로 나타났습니다. 4.B2B 기반 커머스 기업에 용이한 외상 매출채권 담보 대출 기업을 주 고객으로 하는 커머스 기업들은 외상 매출채권 담보 대출을 이용합니다. 판매사가 구매사로부터 받은 외상 매출채권을 담보로 은행에서 대출을 받아 납품 대금을 먼저 회수하는 건데요. 외상 매출채권 만기일에 구매사 결제 대금으로 대출금을 상환하는 구조입니다. 🔼 외상 매출채권을 담보로 판매기업은 자금을 확보할 수 있습니다. 기업은 외상 매출채권 담보 대출을 통해 단기 유동성을 확보하고 안정적으로 현금흐름을 유지할 수 있는데요. 은행에 따라 대출 거래 제한 조건을 두는 경우, 거래 상대방의 동의를 필요로 하는 등의 제약이 있을 수 있습니다. 5. 모든 커머스 기업에 열려 있는 장래 매출채권 유동화 외상 매출채권 담보 대출이나 매출채권 팩토링은 많이 들어보셨을 텐데요. 최근 스타트업 생태계 특히 커머스 기업들에게서 높은 관심을 받는 대안이 바로 장래 매출채권 유동화입니다. 장래 매출채권 유동화는 미래 발생할 매출채권을 기초로 유동화 증권을 발행하는 방식인데요. 미래 예상되는 매출을 할인해 지금 자금을 확보하고, 매출채권을 회수해 일정 시기마다 원금을 나누어 상환하는 구조입니다. 👉 장래 매출채권 유동화에 대해 자세히 알고 싶으시다면 🔼 기업의 데이터를 기반으로 미래 매출을 보다 정교하게 예측할 수 있습니다. 장래 매출채권 유동화는 아직 발생하지 않은 미래 매출을 대상으로 한다는 점에서 기업이 이미 보유한 매출채권을 대상으로 하는 매출채권 팩토링과 차이가 있습니다. 기업의 매출, 영업·거래 등의 데이터가 쌓이고 미래 매출과 리스크를 정교하게 예측·분석하게 되면서 장래 매출채권 유동화가 가능해진 것이죠. 또 장래 매출채권 유동화는 매출처나 성격을 구분하지 않고 유연하게 활용할 수 있다는 장점을 가집니다. 예를 들어 자사몰에서 발생하는 PG(전자지급결제대행) 매출뿐 아니라, 쿠팡과 같은 기업에 납품해 발생한 B2B(기업 간 거래) 매출, 무신사나 마켓컬리 등 오픈마켓에서 발생한 매출도 유동화할 수 있고요. 아직 발생하지 않은 미래 대출을 유동화한다는 점에서 B2B 기업의 외상 매출채권 담보 대출, 오픈마켓 선정산 등 기존의 금융상품보다 장래 매출채권 유동화가 기업 입장에서 활용하기 좀 더 용이하다고 볼 수 있습니다. 현재 국내 장래 매출채권 유동화 플랫폼으로는 클로브 금융이 유일합니다. 식품이나 패션 등 제조·생산·매입 규모가 큰 기업, B2B 기업 등 다양한 기업들이 클로브 금융을 활용해 성장 자금을 조달하고 있습니다. 클로브 금융에서는 선정산 서비스와 비슷한 비용으로 ✅ 빠르고 간편하게 ✅ 최대 12개월의 매출을 유동화해 운전자금을 확보하고 ✅ 재무제표 상 영업 적자더라도 매출이 발생하는 기업이라면 누구든 신청할 수 있습니다. 클로브 금융에서는 우리 회사 미래 매출로 확보할 수 있는 자금 한도를 알려드려요. 지금 바로 무료로 확인해 보세요! 👉클로브 금융 이용 방법 살펴보기