브이원씨, 메리츠 손 잡고 ‘벤처대출’ 펀드 3000억으로 키운다
기사 원문 바로보기 브이원씨-메리츠 Co-GP로 140억원 규모 사모대출펀드 조성 올해 말 1호 펀드 청산하고, 내년까지 신규 펀드 본격 조성키로 매출채권 매입해 자금 공급하는 중기 대상 대출 펀드… 국내 첫 시도 박종관 기자 입력 : 2025-04-28 14:46:02 국내 벤처대출 시장의 선구자로 불리는 브이원씨가 메리츠증권과 손잡고 140억원 규모의 사모대출펀드를 결성했다. 내년까지 3000억원 규모의 펀드를 추가 조성할 계획이다. 자본시장이 얼어붙으면서 자금난을 겪고 있는 스타트업과 중소기업들에 유동성을 공급하기 위한 목적으로 조성하는 펀드다. 28일 투자은행(IB) 업계에 따르면 최근 브이원씨는 메리츠증권과 공동 운용사(Co-GP)로 국내 금융기관들의 출자를 받아 140억원 규모의 사모대출펀드를 결성했다. 이 펀드는 스타트업과 중소기업들의 장래 매출 채권을 할인 매입하고, 자금을 공급한다. 국내에선 처음 시도되는 방식의 중소기업 대상 사모대출펀드다. 브이원씨와 메리츠증권이 공동 운용사로 사모대출펀드를 결성한 건 이번이 두 번째다. 지난해 결성한 70억원 규모의 1호 펀드는 오는 9월 만기가 돌아온다. 이 펀드를 청산하고 양사는 내년까지 3000억원 규모의 신규 펀드를 본격 조성할 예정이다. 메리츠금융그룹이 벤처대출 시장의 가능성을 보고 앵커 출자자(LP) 역할을 맡기로 했다. 벤처대출은 한국에선 아직 낯설지만 미국 실리콘밸리 등 해외에선 익숙한 금융 상품이다. 유형자산이 없고, 이익을 내지 못하는 스타트업은 일반적인 잣대로 보면 부실기업에 가까워 시중은행 등에서 대출을 받기가 어렵다. 신용보증기금과 기술보증기금 등 정책기관의 보증을 받고 자금을 조달하는 방법은 시간이 오래 걸려 당장 추가 자금 투입이 급한 곳들엔 효용성이 떨어진다. 벤처캐피탈(VC) 업계에 자금이 마르면서 투자 유치를 받기도 쉽지 않다. 브이원씨가 조성한 사모대출펀드는 이런 기업들에 자금을 조달하는 역할을 한다. 미래 현금흐름을 기반으로 자금을 공급하기 때문에 스타트업과 중소기업 등이 별도의 담보를 제공할 필요가 없다. 대출 심사와 자금 공급도 기존 투자 유치나 은행권에서 대출을 받을 때와 비교해 훨씬 빠른 속도로 이뤄진다. 스타트업 창업자 입장에선 투자 유치 방식으로 자금을 공급받을 때 일어나는 지분 희석 우려도 덜 수 있다. 브이원씨는 모건스탠리 홍콩 출신인 도은욱 대표가 2022년 창업한 회사다. 브이원씨가 국내 스타트업과 중소기업 등에 벤처대출로 공급한 누적 자금은 520억원에 달한다. 지금까지 브이원씨가 제공한 대출의 부실률은 0.6%에 불과하다. 2023년 9월 이후로는 연체나 부실이 한 번도 발생하지 않았다. 도 대표는 “중소기업도 데이터를 제대로 보고, 중소기업에 적합한 금융 상품을 제공하면 안정적으로 자금을 공급할 수 있는 시장”이라고 말했다. 브이원씨는 중소기업들에 재무관리 서비스형소프트웨어(SaaS) ‘클로브’도 무료로 제공하고 있다. 중소기업들은 다음달 매입·생산 계획을 세우기 위해 현금흐름을 파악하는 게 무엇보다 중요한데, 기존 전사적 자원관리(ERP) 시스템으로 작성하는 발생주의 손익계산서로는 정확히 회사에 가용 현금이 얼마나 남는지를 파악하는 데 한계가 있다. 클로브는 이런 문제를 해결해주는 SaaS로 현재 약 2600여개 기업이 사용 중이다. 브이원씨는 클로브를 이용하는 기업들에 필요시 벤처대출 방식으로 자금 조달을 도와주고 있다. 브이원씨는 현재 프리A라운드 투자 유치 작업을 진행 중이다. 베이스벤처스 등으로부터 70억원을 유치했고, 다음달 30억원을 추가로 조달하고 이번 라운드를 마무리할 계획이다. [한국경제 박종관 기자] 출처 : 한국경제 마켓인사이트 (https://marketinsight.hankyung.com/)
모듈러 태양광 배터리 기반 전력 솔루션 개발사 930억 원 시리즈A 및 벤처대출 유치
Duplicate – [#7146] 2025년 5월호 (2025년 4월 28일) 💬 Deal of the Week Exowatt Venture Capital & Debt Deal 모듈러 태양광 배터리 기반 전력 솔루션 개발사930억 원 Series A 및 벤처대출 (HSBC 주도) (이미지 출처: Exowatt) Exowatt는 2023년 미국에서 설립된 차세대 재생에너지 기술 기업 AI 데이터센터와 같은 고에너지 수요 산업에 특화된, 태양광을 자주기 열 배터리에 저장한 뒤 필요 시 전기로 변환해 24시간 전력 공급이 가능한 ‘Exowatt P3’ 모듈러 솔류션 개발 성공 기존 태양광 발전이 야간이나 날씨 등의 외부 변수에 의한 한계가 있었던 것과 달리, Exowatt의 기술은 전력망 의존도를 낮추고 데이터센터 등 연중무휴 전력 수요처에 안정적인 친환경 에너지 제공 P3 제품은 출시 직후부터 데이터센터, 에너지 개발사, 하이퍼스케일러 등에서 90GWh 이상의 수요 백로그를 확보하며 시장의 뜨거운 반응을 얻고 있으며, 2025년 미국 전역에서 상업적 설치가 본격화될 예정 HSBC로부터 조달한 465억 원의 벤처대출 자금과 Felicis에서 주도한 465억원의 Series A 투자금은 Exowatt P3의 미국 내 생산 확대와 상용화에 활용할 예정 📌 Venture Debt Deals Piramal Finance인도 금융 소외계층 대상 주택 금융 플랫폼3,520억 원 벤처대출 First Abu Dhabi Bank 주도 Welspun One Logistics Parks인도 초대형 통합 물류 풀필먼트 센터 운영사3,670억 원 벤처대출 NaBFID 주도 Cision미국 글로벌 미디어 모니터링 소프트웨어3,320억 원 벤처대출 투자자 비공개 📌 Venture Capital Deals 미국 양자 기술과 인공지능을 결합한 대규모 정량적 AI 플랫폼 개발 SandboxAQ 5,980억 원 Series E (Ray Dalio 주도) 미국 오픈소스 소프트웨어 공급망 전반의 보안 및 신뢰성 강화 솔루션 Chainguard 4,730억 원 Series D (Kleiner Perkins 주도) 미국 생성형 AI 기반 미디어 창작 플랫폼 Runway 3,980억 원 Series D (General Atlantic 주도) 미국 차세대 친환경 에너지 발전 솔루션 Mainspring Energy 3,430억 원 Series F (General Catalyst 주도) 영국 AI 기반 미디어 분석 SaaS Vizzy 61억 원 Seed (Adjuvo 주도)
생활밀착형 브랜드 운영 기업, ‘앳홈’의 클로브 금융 활용법
“성장하는 브랜드를 운영하다 보면 현금의 중요성을 체감합니다. 가지고 있는 현금의 대부분이 단기적인 매출을 만들기 위한 운전자본에 묶여 있으면 장기적인 시각을 가지고 성장하기 어려워요. 그렇기 때문에 매입이나 광고는 클로브 금융을 적절히 섞어 단기 성장을 촉진하고, 투자금은 신제품 개발이나 브랜딩을 위한 백화점 팝업 등의 장기적인 성장에 투자하고 있습니다.” 앳홈 손현욱 COO 2018년 설립한 앳홈은 1인 및 소형가구 대표 가전 브랜드 ‘미닉스(Minix)’, 2030 여성을 위한 단백질 브랜드 ‘프로티원(Proteeone)’ , 그리고 특히 빠르게 성장중인 홈 에스테틱 브랜드 ‘톰(THOME)’ 등 생활밀착형 브랜드 라인업을 운영하고 있는 홈 라이프스타일 솔루션 기업입니다. 짧은 업력에도 월 평균 매출 100억원을 달성하며 유니콘을 바라보고 있습니다. 홈 라이프스타일 솔루션 기업 ‘앳홈’의 클로브 금융을 활용한 성장 전략 Q: 어떤 니즈로 클로브 금융을 찾게 되셨나요? 손현욱 COO: 처음 클로브 금융을 만났을 때, 현금이 부족해서 금융을 찾고 있던 것은 아니었어요. 동시다발적으로 ‘미닉스’, ‘톰’ 등의 제품들에 대한 시장 반응이 폭발하면서 매입과 생산을 늘리면 즉각적으로 매출로 연결되는 상황이었기 때문에 BW나 다른 자금 조달 방법들을 알아봤는데, 성장할 때마다 지분을 희석하는 방식을 택하기에는 아쉬웠습니다. 때마침 알게 된 클로브 금융을 활용해서 매입과 마케팅에 투자했고, 금방 더 큰 매출로 돌아왔기 때문에 월 단위로 회수가 진행되는 클로브 금융과 호흡도 잘 맞았어요. 쓰면 쓸 수록 이득인 상황이라 반복해서 활용했는데 돌이켜보니 어느새 6번이나 되어서 놀랐습니다. Q: 벌써 6번째 반복해서 활용 중이신데, 어떤 용도로 클로브 금융 자금을 활용하고 계신가요? 손현욱 COO: 성장하는 브랜드를 운영하다 보면 현금의 중요성을 체감합니다. 가지고 있는 현금의 대부분이 단기적인 매출을 만들기 위한 운전자본에 묶여 있으면 장기적인 시각을 가지고 성장하기 어려워요. 그렇기 때문에 매입이나 광고는 클로브 금융을 적절히 섞어 단기 성장을 촉진하고, 투자금은 신제품 개발이나 브랜딩을 위한 백화점 팝업 등의 장기적인 성장에 투자하고 있습니다. 자금 용처에 따라, 투자 회수에 걸리는 기간과 자금의 만기를 맞추는 것이 막힘 없는 현금흐름 관리의 핵심이라고 봅니다. Q: 앞으로의 사업 계획이 궁금해요. 손현욱 COO: 앳홈은 고객의 일상에 숨겨진 문제를 해결하며 국내 시장에서 성공적인 성장을 이루어왔습니다. 이러한 성공 경험과 특히 급격한 성장을 이룬 ‘톰(THOME)’을 필두로 해외 시장 개척에 나서고 있으며, 최근 뷰티 기기 ‘더 글로우’ 런칭을 통해 글로벌 시장 확대에 속도를 내고 있습니다. 앞으로도 지속적인 신제품 개발과 해외 시장 개척에 투자하여, 전 세계 고객의 숨겨진 문제를 해결하는데 없어서는 안 될 글로벌 No1. 브랜드 그룹으로 자리매김하는 것이 ‘앳홈’의 목표입니다. 현재, 신제품 개발과 빠른 출시를 중심으로 한 중장기적 투자가 더 많은 수요를 창출하며 선순환 구조를 형성하고 있습니다. 이 과정에서 클로브 금융을 활용해 유연하게 매입 대금을 운영함으로써 매출 성장 속도를 효과적으로 관리하고, 동시에 중장기적 투자를 병행할 계획입니다. 앳홈처럼 지분 희석 없이 매출 성장 속도를 효과적으로 관리하고 싶으신가요? 빠르게 성장하는 기업을 위한 간편한 기업 금융 클로브로 현금흐름 관리를 시작해 보세요! 👉 빠르게 성장하는 기업을 위한 체계적인 자금 관리 시작하기
3년 만에 연 매출 300억 달성한 베리시는 클로브 금융을 언제, 어떻게, 왜 활용했을까?
베리시는 브랜드 스튜디오 딥다이브에서 2021년 2월에 런칭한 여성 언더웨어 브랜드입니다. 고착화 된 여성 언더웨어 시장을 ‘촉감’이라는 새로운 컨셉으로 혁신하기 위해 시작했습니다. 그리고 창업 3년 차인 올해 2023년, 연 매출 300억 달성을 목전에 두고 있죠. 베리시가 클로브 금융을 처음 활용한 시점은 2022년 12월로 거슬러 올라갑니다. 한겨울은 속옷 시장 비수기인 데 반해, 베리시를 찾는 고객의 수요는 폭증하였고 당장 1-2달 내 매출이 크게 상승할 것으로 예상되던 시점이었어요. 이렇게 중요한 시기에 베리시가 클로브 성장자금을 이용한 이유, 그리고 단 한 번이 아닌 지금까지 네 번이나 활용한 이유는 무엇이었을까요? 빠르게 성장하는 스타트업이라면 클로브 금융 활용은 필수라고 말씀하는 베리시 운영사 ‘딥다이브’의 이성은 대표님과의 인터뷰 전문을 통해, 3년 만에 연 매출 300억을 달성한 벤처대출 전략을 공개합니다! 베리시가 클로브성장자금을 활용한 계기 Q. 베리시가 클로브 성장자금을 이용하기 전 상황에 대해 공유 부탁드려요. 딥다이브 이성은 대표: 베리시는 당시 겨울 시즌 속옷 시장 비수기에도 불구하고 유례없는 성장을 이뤄내고 있었어요. 하지만 아이러니하게도 폭증하는 수요로 인해 또 다른 고민이 깊어져 갔는데, 바로 발주 자금을 확보해야 하는 것이었습니다. 당장의 발주 자금은 물론, 더 중요하게는 여름 시즌을 대비한 추가 발주 자금이 필요했죠. 여름철은 겨울 대비 2~3배 성장하는 속옷 시장의 성수기로, 올해 2·3분기에 대비하기 위해 최대한 많은 발주금액이 필요했어요. 하지만 기존의 시장에 존재했던 자금 조달 방식으로는 폭증하는 수요를 대처하기 어려웠습니다. 우선 신용·기술보증기금, 중소벤처기업진흥공단 보증은 법인세를 납부하고 4월 이후부터 자금 확보가 가능했고요. VC 투자 유치도 고려했으나 시장 상황이 상황인지라 원하는 밸류에이션으로 자금을 조달하긴 어려웠습니다. 또한 지분을 희석하여 받은 투자금을 매월 발생하는 매입 비용에 투입하는 방식은 지속 가능하지 않다고 생각했습니다. 당시를 돌이켜 생각해 보면, 회사의 빠른 성장과 우리 팀의 사기를 위해 정말 다방면으로 자금 조달할 수 있는 방식을 찾아봤던 것 같아요. 클로브 성장자금, 연 매출 300억 달성 궤도의 초석 Q. 클로브 금융을 지금까지 네 번을 활용하셨는데, 그 이유는 무엇이었나요? 딥다이브 이성은 대표: 클로브 금융은 기존에 알아봤던 자금조달 방식과는 다르게, 우리의 성장 속도를 리얼타임으로 반영하여 한도를 분석한다는 점이 놀라웠어요. 도출된 한도를 원하는 만큼 유연하게 사용할 수 있었고, 자금의 입금 속도도 48시간 내로 굉장히 빨랐습니다. 또한 신용이나 유형자산 담보를 요하지 않아, 다른 자금 조달 방식에 비하면 굉장히 자유롭고 신청 절차도 매우 간소화되어 있었어요. 첫 두 번의 레베뉴마켓 성장자금은 운영을 위한 자금으로 사용했다면, 올해 3월에 받은 세 번째 성장자금은 베리시가 연 매출 300억을 본격적으로 달성할 수 있도록 마중물을 열어주었어요. 당시에 이미 두 번의 성장자금을 사용한 이력과, 그 사이에 더 성장한 매출이 반영되어 한도가 크게 올랐죠. 덕분에 예상되는 여름 성수기 수요에 맞춰 2-3개월 정도 빠르게 필요한 매입 자금을 확보하여, 6월에는 월 기준 40억 매출을 달성할 수 있었어요. 3월에 받은 성장자금은 저희 비즈니스 성장에 있어 정말 중요했습니다. 베리시의 현황과 클로브 (feat. 행복한 고민) Q. 앞으로의 계획에 대해 소개 부탁드려요. 딥다이브 이성은 대표: 저희는 요즘 기쁘게 성수기를 맞이하고 있어요. 계속해서 유례없는 성장을 이루어 내고 있어 수요 예측에 자주 애를 먹고 있지만, 이것도 행복한 고민이라고 생각합니다. 저희의 단기 비즈니스 계획은 당장 3분기에 서울 도산공원에 베리시 쇼룸을 오픈할 예정에 있고요. 이를 기점으로 오프라인 매장을 다른 지역에도 확장해 나갈 계획입니다. 베리시는 고객의 목소리를 바탕으로 성장한 브랜드입니다. 오프라인 공간에서 고객들의 직접적인 피드백을 들으며 새로운 성장 가능성을 모색하려 합니다. 추가로 해외 시장 진출도 앞두고 있어요. 일본 시장을 필두로 아시아 시장으로도 빠르게 확장을 추진해 보려고 합니다. Q. 앞으로도 클로브 성장자금을 활용할 계획이 있으신가요? 딥다이브 이성은 대표: 그럼요. 지금까지 네 번이나 사용한 클로브 성장자금을 추가로 활용하려는 이유는 앞서 말씀드린 베리시 사업 방향성과 연관되어 있어요. 쇼룸과 오프라인 매장을 열면 각 매장별 재고를 확보해야 할 테고, 해외 시장 진출을 한다면 해외 물류 창고에 일정량의 재고를 할당해야 한다는 의미잖아요. 이런 시기가 오면 수요에 따라 빠르게 자금을 확보할 수 있는 클로브 금융을 다시 활용하지 않을 이유가 없을 것 같습니다. 클로브 성장자금을 고려하는 스타트업 분들께 Q. 마지막으로, 클로브 이용을 고려하는 다른 스타트업 분들께 한 말씀 부탁드려요. 딥다이브 이성은 대표: 최근 1년간 자금 조달을 위해 백방으로 뛰어본 결과, 클로브만큼 실시간으로 가치를 인정해 주는 곳이 거의 없다는 것을 깨달았어요. 성장하는 단계에 있는 스타트업은 클로브 성장자금을 디딤돌 삼아 예상치를 상회하는 성장 궤도에 오를 수 있을 겁니다. 특히 저희처럼 계절성을 띠는 기업의 경우 매출 변동성이 있을 수 있는데, 이러한 변화에 맞춰 유연하게 자금 조달을 받을 수 있다는 점이 국내 스타트업에는 지금까지 없던 자금조달 옵션이었어요. 이 점이 많은 분들께 굉장히 큰 메리트가 될 겁니다. 또한 회사의 대표로서 생각해 보면, 지금 당장 우리 회사 통장 잔고가 얼마인지에 따라 심리적 안정감이 달라지고, 이것이 의사결정에 영향을 미치는 것 같아요. 런웨이가 짧다고 느끼게 되는 순간 마음이 조급해지고, 그러다 보면 당장의 생존을 위해서 다소 좋지 않은 의사결정을 할 수도 있고요. 이런 상황을 미연에 방지하려면, 런웨이가 어느 정도 있는 수준일 때 레베뉴마켓을 활용해 미리 추가 유동성을 확보하는 게 스타트업 대표로서는 자신감과 투자 협상력을 갖는 데 도움이 될 것이라 생각합니다.
무신사 추천 브랜드 ‘해브해드’의 클로브 금융 활용법
“패션 브랜드는 인기 제품과 아직 인기를 얻기 이전의 제품들을 포함해 여러 개의 제품을 준비해야 해요. 다만, 아직 인기를 얻기 이전의 제품들의 최소 수량을 구비하다 보면, 수요가 명확한 인기 제품의 재고 매입을 조절할 수 밖에 없습니다. 결국 초과 수요도 남게 되고, 대량 발주로 얻을 수 있는 원가 절감도 일부 포기하게 돼요. 이번 클로브 금융 자금으로는 인기 제품 발주를 늘렸습니다. 발주량을 높이고 대금을 선납하면 공급처와 협상해서 객단가를 낮출 수 있거든요. 거기서 이미 클로브 금융 수수료는 커버했습니다. 인기 제품이다 보니 초과 발주분에 대한 판매도 벌써 많이 이뤄져서, 결과적으로 매출도 늘고, 원가도 절감됐어요” 해브해드 이승환 대표이사 2016년에 설립된 패션 브랜드 해브해드 (HAVE HAD)는 ‘Proper City Life, City Wear’ 라는 슬로건 아래 도시 속 다양한 사람과 삶의 모습을 함께 만들어가는 브랜드입니다. 특유의 차분하면서도 특색 있는 디자인으로 점차 입소문을 타며 성장하기 시작했고, 무신사 추천 브랜드에 오르며 2030을 대표하는 브랜드가 되는 것을 목표하고 있습니다. Q: 최근에 실행하신 클로브 금융은 어떤 도움이 되었나요? 이승환 대표이사: 패션 브랜드는 인기 제품과 아직 인기를 얻기 이전의 제품들을 포함해 여러 개의 제품을 준비해야 해요. 다만, 아직 인기를 얻기 이전의 제품들과 신상 제품들의 최소 수량을 구비하다 보면, 수요가 명확한 인기 제품의 재고 매입을 조절할 수 밖에 없습니다. 결국 초과 수요도 남게 되고, 대량 발주로 얻을 수 있는 원가 절감도 일부 포기하게 돼요. 이번 클로브 금융 자금으로는 인기 제품 발주를 늘렸습니다. 발주량을 높이고 대금을 선납하면 공급처와 협상해서 객단가를 낮출 수 있거든요. 거기서 이미 클로브 금융 수수료는 커버했습니다. 인기 제품이다 보니 초과 발주분에 대한 판매도 벌써 많이 이뤄져서, 결과적으로 매출도 늘고, 원가도 절감됐어요. Q. 클로브 금융에 대한 경험은 어떠셨나요? 이승환 대표이사: F/W 시즌 마무리하고 S/S 준비하느라 바쁜 와중에 갑자기 한도 발생 메일을 받았어요. 처음엔 ‘이게 뭐지?’ 싶었는데, 정말 아무런 연락이나 서류 절차 없이 클릭 몇 번으로 실행이 끝나서 조금 놀랐습니다. 저는 확실히 ‘대출’보다는 ‘할부’에 가깝다고 느껴요. 예를 들어 개인으로 비유하자면, 통장에 500만원이 있는데 200만원짜리 휴대폰을 할부하는 느낌? 월세도 내야하고, 비상금도 갖고 있어야 하잖아요. 그런데 월급은 다음 달에도, 다다음 달에도 들어올테니까, 앞으로 몇 달 간 나올 월급으로 큰 비용을 나눠서 내는 느낌인거죠. 물론 일시불로 내고 이번 달은 조금 아끼고 살 수 있지만, 이 선택지가 주어진다는 게 포인트인 것 같아요. 브랜드에게 중요한 건 ‘돈을 써야 할 시점에, 쓸 수 있느냐’ 이거든요. 해브해드는 감사하게도 많은 고객들의 선택을 받으며 성장하고 있습니다. 2024년 한 해동안 매출이 두 배 이상 성장했어요. 패션 브랜드 특성상 취급하는 재고가 적지 않기 때문에, 앞으로도 클로브 금융으로 운영과 투자의 균형을 맞추며, 자금 전략을 효율적으로 가져가길 기대합니다. 해브해드처럼 적재적소에 빠르고 유연하게 단기 자금을 활용하고 싶으신가요? 빠르게 성장하는 기업을 위한 간편한 기업 금융 클로브로 현금흐름 관리를 시작해 보세요! 👉 빠르게 성장하는 기업을 위한 체계적인 자금 관리 시작하기
브랜드 에이전시 BAT가 대형 캠페인 연속 수주하며 성공적으로 매체비 조달하는 방법
BAT는 브랜드의 런칭부터 빠른 성장까지 브랜드에 필요한 모든 솔루션을 기획, 실행하는 글로벌 종합 브랜드 에이전시입니다. 브랜드 전략 컨설팅부터 디자인, 광고 캠페인, 퍼포먼스까지 브랜드를 위한 통합적인 솔루션을 제공하고 있어요. 센트비, 컬리, 카카오페이지 등 굵직한 브랜드들을 비롯해 125개 이상의 유수의 고객사 및 파트너사의 브랜딩과 마케팅을 담당해온 BAT는 최근에는 특히 브랜디드 퍼포먼스 마케팅에서 큰 주목을 받고 있습니다. 데이터와 크리에이티브를 결합한 독보적인 퍼포먼스 마케팅을 통해 고객사의 매출 극대화는 물론 장기적인 관점에서 브랜드의 성장을 견인하고 있어요. 광고 대행사의 매체비 선 집행 구조 연간 100억 캠페인을 수주하면, 매체비 85억을 먼저 지출해야 해요 대형 브랜드를 연속해서 영입하며 누구보다 빠르게 성장 중인 BAT에게도 고민은 있었습니다. 대부분 에이전시는 마케팅 프로젝트를 수주하면 에이전시가 제작비, 매체비 등 비용을 먼저 지출하고, 나중에 고객사로부터 대금을 지급받는 구조로 되어 있기 때문이에요. 큰 프로젝트를 수주할수록, 또 수주한 큰 프로젝트가 많아질수록, 먼저 지출해야 하는 비용 규모가 커져 현금흐름에 부담이 커지게 됩니다. 매체사 혹은 미디어렙사와의 여신 거래를 통해 현금흐름을 개선시킬 수 있으나 이 경우에도 자금 조달 비용이 적지는 않기에 수익율이 낮아진다는 단점이 있습니다. 지속적으로 대형 프로젝트를 수주하고 비즈니스를 빠르게 성장시키기 위해서는 매월 수십 억원씩 투입되는 큰 규모의 매체비를 빠르고 원활하게, 그러면서도 합리적인 비용으로 조달하는 것이 관건이었습니다. 클로브 금융으로 성공적인 광고 매체비 조달 미래의 매출을 현금화해 당장 투입해야 하는 매체비를 조달하고 있어요 BAT가 가진 현금흐름 문제의 핵심은 타이밍이었습니다. 짧게는 1-2달 후에 고객사로부터 정산받을 금액이지만, 단지 비용을 ‘먼저’ 투입해야 하기 때문에 현금흐름과 수익성에 부담이 되었죠. 이러한 구조에 클로브 금융의 장래매출채권 유동화는 최적의 솔루션이 되었어요. 미래에 발생할 매출을 지금 현금화하는 방식으로 정산 타이밍과 관계 없이 필요한 자금을 빠르게 확보할 수 있기 때문입니다. BAT는 클로브 금융을 통해 쉽고 간편한 것은 물론, 기존보다 훨씬 합리적인 비용으로 먼저 투입되어야 하는 매체비를 원활하게 조달하고 프로젝트 수익성을 개선할 수 있었습니다. 특히, 매체비는 퍼포먼스에 따라 매월 투입되는 규모가 달라질 수 있는데 클로브 금융은 한도 내에서 필요할 때마다 필요한 만큼만 자금을 신청할 수 있어 유연한 비용 구조에 딱 맞는 파이낸싱 방법이었습니다. “이제 비용 걱정 없이 오직 고객사의 브랜드를 성장시키기 위한 전략에만 몰두할 수 있어요. 다양한 고객사 브랜드의 빠른 성장을 견인하고, BAT 역시 더욱 빠르게 성장할 예정입니다.” BAT 전상면 CFO & CSO
널담 디저트 운영사 ‘조인앤조인’의 가파른 성장과 클로브 금융 활용법
“널담은 지난 1년간 월 평균 매출이 2배 성장하고 있는데, 자체 개발한 상품들을 직접 제조하기 때문에 생산 설비 확장과 생산 비용 부담이 동시에 증가했죠. 결국 더 빠르고 탄탄하게 성장하고자 규모있는 투자도 유치했습니다. 자체적으로 현금 여유가 있지만 클로브 금융을 활용하는 이유는 뚜렷한 목적성과 빠르고 유연하다는 장점 때문이에요. 단기적인 매출 성장을 소화하기 위해 투자금에 의존하는게 지분 희석 차원에서 효율적이진 않으니까요” 조인앤조인 진해수 대표이사 2018년에 ‘더 나은 성분’과 ‘더 나은 식품’을 목표로 설립된 ‘널담’ 운영사 조인앤조인은 남녀노소 누구나 즐길 수 있는 영양학적으로 균형잡힌 디저트를 소비자들에게 제공드리고 있습니다. 설립 이후 거의 매년 2배씩 성장하며 빠르게 성장하는 와중에도 고객들께 좋은 제품을 제공하겠다는 신념을 지키기 위해 비싸고 느리더라도 꾸준한 R&D와 직접 생산을 고집하며 탄탄하게 성장하고 있습니다. 매출 증가 속도를 따라가기 위해 설비 투자와 생산 비용을 뒷받침할 수 있는 자금 운용 전략이 중요해졌고, 그 해결책 중 하나가 바로 클로브 금융이었다고 합니다. Q: 최근에 실행하신 클로브 금융은 어떤 도움이 되었나요? 진해수 대표이사: 주로 제조 비용과 생산 설비 확충에 활용했습니다. 널담은 고객들께 ‘좋은 음식’을 제공하는 것에 집중하기 때문에 자체 개발한 디저트 상품들의 영양학적, 위생적 퀄리티를 100% 확보하기 위해서 생산 공장과 물류 센터를 직접 운영하고 있습니다. 하지만, 매출 증가 속도가 생산량 증가 속도를 앞지르며 병목이 발생했습니다. 생산 설비 확장을 위한 투자와 증가하는 수요에 맞춰 생산 비용 부담도 같이 커졌어요. 설비를 늘리면 수익성 개선과 더불어 추가적인 매출로 이어졌기 때문에 다음 단계로 나아가기 위해 투자 유치도 성공적으로 마쳤습니다. 다만, 곧바로 매출로 돌아올 단기적인 용처로 투자금을 계속 수혈하는 것은 지분 희석 관점에서 효율적이지 않았고, 이 때 클로브 금융이 좋은 대안이 되어주었어요. Q. 클로브 금융을 다른 제조 및 커머스 산업에 있는 기업들에게 추천 하신다면 그 이유는 뭐가 될까요? 진해수 대표이사: 저는 만족도가 상당히 높은데요. 가장 좋은 점은 빠르고 유연하다는 점입니다. 사실 기업을 운영하다보면 자금이 꼭 길게만 필요하지 않아요. ROAS가 일정 수준 이상 나오거나, 매출 성장 속도가 빨라져서 단기 운전자본이 필요한 경우에는 투자한 돈이 회전하는 속도가 빨라서 단기 자금으로도 충분하거든요. 이걸 위해서 서류 준비와 실사 작업이 복잡한 장기 은행 대출을 준비하는 것도 타이밍을 맞추기 어렵고, 지분을 계속 희석하며 투자금을 활용하는 것도 지속 가능하지 않아요. 클로브 금융은 필요할 때, 필요한만큼 쓸 수 있는 게 큰 장점이라고 느꼈습니다. 두번째는 자금의 목적성인 것 같아요. 자금의 제공 기간이 길지 않다보니 실행할 때부터 더 큰 매출로 돌아올 수 있는 단기 투자 성격의 지출에 활용하거든요. 돈에 꼬리표가 있진 않지만, 이렇게 명확한 용도의 자금을 활용해서 회사의 여유 현금을 좀 더 장기적인 투자나 안정적인 운영을 위한 유동성 확보에 쓸 수 있으니까요. 특히 제조/커머스 업계에서 매입이나 마케팅 같은 단기적인 투자를 통해 더 큰 매출을 즉시성 있게 발생시킬 수 있다면 활용하지 않을 이유가 없는 것 같습니다. 조인앤조인처럼 빠르고 유연하게 단기 자금을 활용하고 싶으신가요? 빠르게 성장하는 기업을 위한 간편한 기업 금융 클로브로 현금흐름 관리를 시작해 보세요! 👉 빠르게 성장하는 기업을 위한 체계적인 자금 관리 시작하기
종합광고대행사 ‘봄센’의 클로브 금융 활용법
“클로브 금융을 활용해서 미디어렙사 여신에 대한 의존도를 낮추고 현금흐름에 대한 통제력을 높혔고, 높은 ROAS를 기록하는 캠페인들에 자금을 추가로 투입해 성과를 높이고 장기 계약까지 이어질 수 있었어요.” 봄센 오덕 대표이사 2017년 설립한 광고대행사 봄센은 국내외 다양한 브랜드의 퍼포먼스 마케팅부터 브랜드 전략, 콘텐츠 제작까지 전방위 광고 솔루션을 제공하는 종합광고대행사입니다. 설립 이후 빠르게 성장하며 디지털 광고 최적화 및 브랜드 빌딩을 동시에 수행하는 강력한 파트너사로 자리 잡았으며 지금도 그 성장세를 유지하고 있습니다. Q: 광고대행사를 운영하시면서 어떤 자금 운영의 어려움을 마주하셨나요? 오덕 대표이사: 산업 특성상, 대부분의 광고대행사들이 마주하는 성장 딜레마가 있는데, 바로 광고비 집행과 광고주의 실제 정산 사이에 존재하는 타임 갭이에요. 즉, 대규모 광고비를 선집행한 이후에 광고주로부터 매출을 정산받기 때문에 이 기간 동안 현금 유동성을 적절히 운영해야 하는 과제가 있습니다. 저희 역시도 지속적으로 성장하며 광고 예산 규모가 커질수록 선집행해야 할 자금의 부담도 커지는 문제를 마주했어요. 더 많은 광고 예산을 운영할 수 있다면 고객사의 매출 증대에도 기여할 수 있지만, 모든 광고비를 자체 현금과 미디어렙사와의 여신 거래를 통해 운영하는 것은 현금흐름에 대한 컨트롤이 어렵고 리스크가 컸습니다. 둘째로, 여러 캠페인을 운영하다 보면 ROAS가 유독 높은 캠페인이 보입니다. 여기서 조금만 더 예산을 투입해도 성과가 크게 커지는 구조인데, 자금 운영 문제로 최적의 광고 집행 규모를 놓치는 경우가 종종 발생했어요. 그 기회들을 잘 살렸을 때 광고주의 만족도가 크게 높아지고 장기적인 계약들을 추가로 성사시킬 수 있었습니다. Q: 클로브 금융을 활용한 이후, 광고 운영 방식이나 성과 측면에서 가장 큰 변화는 무엇이었나요? 오덕 대표이사: 저희는 클로브 금융을 활용해서 미디어렙사 여신에 대한 의존도를 낮추고 현금흐름에 대한 통제력을 높혔고, 높은 ROAS를 기록하는 캠페인들에 자금을 추가로 투입해 성과를 높이고 장기 계약까지 추가로 수주할 수 있었어요. 광고대행사가 성장한다는 것은 필연적으로 선집행 매체비에 대한 부담이 커진다는 뜻입니다. 이 때 현금흐름이 크게 꼬일 수 있는데, 비용 때문에 매출을 포기해야하는 상황도 발생할 수 있어요. 저희는 클로브 금융을 통해 그 갭을 메울 수 있었습니다. 신청부터 실행까지의 절차도 쉽고 간단해서 앞으로도 광고 운영 상황에 따라 필요할 때 편하게 클로브 금융을 활용할 예정입니다. 봄센처럼 정산 시기 차이 속에서도 효과적으로 현금 유동성을 관리하고 싶으신가요? 빠르게 성장하는 기업을 위한 간편한 기업 금융 클로브로 현금흐름 관리를 시작해 보세요! 👉 빠르게 성장하는 기업을 위한 체계적인 자금 관리 시작하기
도심형 전기 자전거 구독 서비스 170억 원 벤처대출 유치
2025년 4월호 (2025년 3월 31일) 💬 Deal of the Week Dance Venture Debt Deal 도심형 전기 자전거 구독 서비스 170억 원 벤처대출 (Smart Lenders Asset Management 주도) (이미지 출처: Dance) Dance는 2020년 독일에서 설립된 도심형 전기 자전거 구독 서비스 도심 내 기존의 개인 이동 수단이 환경에 미치는 부정적인 영향을 줄이면서 이동성을 확보할 수 있는 신규 이동 수단으로써 전기 자전거 구독 시장에서 시장 기회 포착 넓은 도시 내에서 기존에 범용적으로 사용되던 개인 자전거 대비 높은 이동성과 IoT 기반 도난 보호 및 운행 기록 추적 등의 소프트웨어 솔루션 제공 뜨거운 시장 반응으로 베를린을 시작으로 뮌헨, 파리를 비롯해 여러 도시로 빠르게 확장하며 10,000명 이상의 개인 고객과 80개 이상의 기업 고객을 확보 Smart Lenders Asset Management로부터 조달한 170억 원의 벤처대출 자금은 자전거 매입과 소프트웨어 역량 강화에 활용할 예정 📌 Venture Debt Deals Bridge Data Centres싱가포르 하이퍼스케일 데이터센터 운영사3.7조 원 벤처대출 Bain Capital 주도 FreshBooks캐나다 클라우드 기반 회계 소프트웨어1,660억 원 벤처대출 Morgan Stanley Private Credit 주도 Spectral AI미국 인공지능 기반 의료 진단 기기 제조사200억 원 벤처대출 Avenue Capital Group 주도 📌 Venture Capital Deals 미국 가상 데스크톱 및 클라우드 관리 플랫폼 Nerdio 6,640억 원 Series C (General Atlantic 주도) 미국 B2B 차량 관리 및 물류 최적화 소프트웨어 Fleetio 5,980억 원 Series D (Elephant 주도) 미국 보안 강화 기업용 브라우저 개발사 Island 4,660억 원 Series E (Coatue 주도) 미국 AI 컴퓨팅 성능 및 효율성 강화를 위한 광학 인터커넥트 기술 플랫폼 개발사 Celestial AI 3,320억 원 Series C (Fidelity 주도) 미국 드론 등의 전자 장치 무력화 시스템 개발 방산 스타트업 Eprius 3,320억 원 Series D (8VC 주도)
재구매율 70% 달성한 명품 플랫폼 리본즈의 렌털 비즈니스 자금 조달 전략
2012년 설립한 리본즈는 국내 1세대 명품 종합 플랫폼으로 명품 판매, 중고 거래, 대여 서비스를 운영하고 있습니다. 리본즈는 국내 최초로 명품을 단기 렌트로 체험하거나 정기 구독 형식으로 대여할 수 있는 명품 렌트 서비스 ‘렌트잇’을 선보였는데요. 리본즈는 2017년 렌트잇 서비스 출범 이후, 타 명품 서비스 플랫폼의 거래액이 감소하는 불황에도 이용자 수가 매년 2배씩 증가하며, 2023년 말 누적 렌트 이용자 수 7만 명, 리본즈 회원 수 160만 명, 누적 매출 200억 원, 재구매율 70%를 달성했다고 해요. 비즈니스 성장을 위해 다양한 파이낸싱 방법을 활용하고 있는 리본즈는 2022년부터 클로브 금융을 도입하고, 새로운 성장 방정식을 만들어가고 있습니다. 리본즈의 핵심 역량은 자금 조달 역량이라고 말씀하시는 김동환 CFO님께 명품 렌트 서비스를 운영하는 리본즈의 파이낸싱 전략과 클로브 금융 활용법을 여쭤보았습니다. Q. 리본즈 소개를 부탁드려요. 리본즈 김동환 CFO: 안녕하세요. 리본즈 CFO 김동환입니다. 리본즈는 명품 판매, 중고 거래, 렌트 서비스를 제공하는 종합 명품 플랫폼이에요. 리본즈는 그중에서도 렌트 비즈니스 ‘렌트잇’에 주력하고 있는데요. 그 이유는 ‘고객은 브랜드에 충성하지, 플랫폼에 충성하지 않는다’고 판단했기 때문이에요. 원하는 브랜드, 제품이 있다면 고객은 가격이 저렴한 어디로나 옮겨갈 수 있기 때문에 단순 유통으로는 비즈니스가 지속 가능하기 어렵다는 걸 깨달았어요. 그래서 저희는 플랫폼 충성도를 높일 수 있는 서비스 그 자체에 집중해야겠다고 생각했고, 그게 지금의 리본즈의 핵심 서비스인 렌트 서비스 ‘렌트잇’이 되었습니다. Q. 플랫폼 충성도에 집중한 렌트 비즈니스의 성과는 어떠한가요? 리본즈 김동환 CFO: 렌트 사업은 리본즈의 효자 서비스 역할을 톡톡히 하고 있어요. 서비스 출시 이후, 6~7년째 꾸준히 사랑받고 있고 수익률도 좋죠. 월 매출의 70%가 재구매 매출로, 재구매율이 매우 높아 매출을 확대하기 위해 상품을 계속 늘려야 하는 상황이에요. 그 과정에서 꾸준히 자금이 필요하고, 다양한 자금 조달 방법을 활용하고 있어요. 처음엔 제품 확보하는 데 투자받은 자본금을 사용했지만, 결국엔 debt financing(부채 금융)이 답이라는 결론에 다다랐죠. 계속 자금을 투입해야 하는데 그때마다 투자를 받고 지분을 희석할 순 없으니까요. 결국엔 타인자본을 조달하고, 렌트 비즈니스로 조달한 비용보다 더 높은 수익률을 달성해 예대 마진 비즈니스를 해야겠다고 판단했어요. 그게 실제로 작동하고 있는 것을 확인했고요. Q. 지금까지 어떠한 자금 조달 방법을 이용하셨고, 각각의 장단점은 무엇이었나요? 리본즈 김동환 CFO: Debt financing 쪽으로는 동산담보대출, P2P 매출채권 팩토링(선 정산), 레베뉴마켓의 매출 파이낸싱(장래 매출채권 유동화) 등을 이용한 경험이 있어요. 아직 실사용까지 이어지진 않았지만 벤처 대출(BW), 블록체인 등도 알아봤었고요. 규모 측면에서 가장 만족스러웠던 건 동산담보대출이에요. 동산담보대출 자체가 실행하기가 어려운데, 감사하게도 저희는 재고 자산을 바탕으로 큰 규모의 자금을 조달하고 재고 구매 자금을 마련할 수 있었습니다. 동산담보대출의 아쉬운 점이라면 절차가 복잡하고 운영 소요가 많이 든다는 점인데요. 각종 증빙 서류와 여러 번의 미팅, 현장 방문 계약이 필요한 것은 물론, 한 달에 한 번씩 대주단이 재고 샘플링을 조사하는 등 여러 오퍼레이션 프로세스가 수반됩니다. 대출 조건 측면에서도 일정 기간 안에 얼마를 소진해야 하는 등의 조건이 있기 때문에 내부 실정에 맞게 유연하게 자금을 사용하기에는 제약이 있는 편이에요. 선 정산 형태의 P2P 매출채권 팩토링은 외부 몰과 리본즈 입점 업체 간의 정산 타이밍 문제를 해결하기 위해 주로 사용하고 있어요. 60일 이내의 확정 매출채권을 유동화할 수 있어, 리본즈 입점 업체의 선 정산이 필요할 때 사용하기에 적합하죠. 다만, 여전히 많은 엑셀 파일이 오고 가야 하고, 매출채권 양수도 계약 및 통지 과정 등 일반 제도권 금융과 같은 프로세스는 불편한 점으로 꼽을 수 있을 것 같아요. 특정 데이터 크롤링을 위한 개발 소요가 들 때도 있고요. 자금 조달 비용 측면에서는, 선 정산이 매달 필요한 것은 아닌데 계약 조건에 따라 항시 사용해야 한다는 점이 부담될 때도 있죠. 편리성 측면에서는 클로브 금융이 압도적이라고 생각해요. 데이터 연동을 기반으로, 클릭만 하면 한도를 확인할 수 있고, 클릭만 하면 자금이 지급되니 정말 편해요. 다른 곳은 계속 데이터 주고받으며 맞는지 확인하고, 등기로 서류 왔다 갔다 하는데 이 과정이 아예 없다는 것 자체가 정말 편리해요. 월 이자율(할인율)만 따지면 절대적인 금액이 크게 차이 나지 않거든요. 그 시간과 노력의 비용이 더 크다고 생각될 때가 있는데, 그 시간과 노력을 아끼고 빠르고 간편하게 자금을 조달할 수 있다는 점이 정말 강력한 장점이라고 생각합니다. Q. 지난 2022년부터 클로브 금융을 3번 이용하셨는데요, 각각 어떠한 목적으로 활용하셨나요? 리본즈 김동환 CFO: 리본즈가 클로브 금융을 활용하는 목적은 크게 2가지로 나눌 수 있어요. 성수기 현금흐름 개선 리본즈의 판매 사업의 경우 자사몰과 외부몰에서 제품을 판매하고 있는데요. 외부몰은 일반적으로 45~60일 이후에 정산 이루어지지만, 리본즈는 입점 업체에 내부 정산 주기에 맞게 더 빠르게 정산을 해드리고 있어 현금흐름이 묶이는 기간이 발생해요. 매출이 커지는 성수기일수록, 묶이는 현금흐름 규모가 더 커지게 되죠. 이러한 성수기에 현금흐름을 개선하기 위해 클로브 금융을 활용하고 있어요. 1년에 2번 정도 있는 성수기 기간에 맞춰 딱 1~2달 정도의 자금을 회전하는 것이 필요한데, 클로브에서는 단 며칠 만에 자금을 융통할 수 있어 현금흐름 개선에 큰 도움이 돼요. 다른 파이낸싱 방법을 논의해 보기도 했지만, 대부분 1년 내내 해당 파이낸싱 방법을 유지해야 한다는 점에서 자금 조달 비용에 부담이 되었어요. 클로브 금융은 필요할 때 필요한 만큼만 유연하게 사용할 수 있으니까 자금 조달 비용을 최소화하면서도 빠르고 간편하게 사용할 수 있어 정말 유용한 옵션으로 활용하고 있습니다. 명품 렌트 자산 확보 리본즈가 클로브 금융을 활용하는 더 주요한 목적은 렌트 자산을 확보하는 것이에요. 렌트 비즈니스에서 가장 중요한 건 재고 확보인데요. 저희는 클로브 장래매출채권 유동화를 통해 이미 반복적인 렌트 매출이 발생하는 기존 제품의 미래 매출을 현금화하고, 또 다른 매출을 만들어 낼 신규 렌트 제품 구매를 위한 자금을 확보하고 있어요. 미래 매출로 ‘황금알을 낳는 거위’를 늘리고, 또 새로운 거위가 낳는 황금알로 또 다른 거위를 사는 것과 같죠. 저희가 클로브 금융을 렌트 비즈니스의 핵심인 자산을 늘리는 지속 가능한 파이낸싱 방법으로 보고 있는 이유예요. 클로브 장래매출채권 유동화를 더욱 정기적으로 활용하고, 렌트 자산을 지속 확보하려고 노력하고 있어요. 저희는 렌트 비즈니스의 ROI(투자수익률)를 정확하게 파악하고 있고, 1억을 투자했을 때 언제까지 얼마의 수익이 나올지를 계산하고 있는데요. 자금 조달 비용(금리)이 저희 ROI보다만 낮다면 무조건 이익이 나는 상황이기 때문에, debt financing(부채 금융)을 적극 활용하려고 노력 중이에요. 리본즈 입장에서는 일정한 금액을 짧게, 자주 조달하는 것이 가장 이익이에요. 큰 규모의 자금을 한꺼번에 조달하고 재고를 단기간에 다 사면 비싸게 살 수밖에 없고, 그럼 수익률이 떨어지게 되거든요. 클로브 금융을 활용하면 원하는 금액만 자주, 유연하게 조달하고 수익률을 극대화할 수 있어 저희 비즈니스 모델에 가장 적합한 자금 조달 방법이라고 생각하고 있어요. Q. 리본즈께서는 어떤 기업, 비즈니스 모델에 클로브 금융을 추천하시나요? 리본즈 김동환 CFO: 비즈니스 모델과 상관없이 모든 초기 스타트업에 무조건 추천합니다! 어느 정도 그로스(growth)가 확정되어서, ‘자본이 있으면 성장할 수 있겠다’는 단계에 진입한 회사라면 무조건 클로브 금융을 활용해야 한다고 생각해요. 연이율이 어떻든 간에요. 성장을 가속하는 단계에 빠르게 자금 조달이 가능한 클로브 금융이 가장 잘 맞는다고 생각합니다. 벤처캐피탈은 투자금이 입금될 때까지는 받을 수 있는지 모르는 돈이고, 또 벤처캐피탈과 논의를 하는 와중에도 협상력을 갖기 위해선 매출이 꺾이면 안 되거든요. 그럴 때 클로브 금융이 오히려 레버리지가 된다고 생각하고, 이 레버리지를 활용한 경험을 성장에 대한 근거로 활용하면 좋다고 생각해요. 다만, 조달한