“흑자인데 왜 통장에는 돈이 없을까?”

스타트업과 중소기업이 가장 먼저 마주하는 재무적 현실입니다. 이 질문에 대한 답은 손익계산서에도, 재무상태표에도 없습니다. 정답은 단 하나, 현금흐름표에서만 확인할 수 있어요.

이번 글에서는

• 현금흐름표의 기본 개념

• 3가지 핵심 구성

• 스타트업이 반드시 봐야 하는 이유

까지 깔끔하게 정리해 드립니다.

현금흐름표란 무엇인가?

현금흐름표는 일정 기간 동안 회사에서 실제로 들어온 돈(현금 유입)과 나간 돈(현금 유출)을 정리한 재무제표입니다. 손익계산서가 “발생한 매출·비용”을 보여준다면, 현금흐름표는 “진짜 입금·출금된 금액”만 보여줍니다. 그래서 스타트업이 매일 봐야 하는 지표는 손익보다 현금 흐름이에요. 회사는 매출로 성장하지만, 현금으로 살아남습니다.

1. 현금흐름표의 3가지 구성

1) 영업활동현금흐름

회사의 “본업”에서 얼마나 현금이 들어오고 나갔는지 보여주는 부분입니다.

대표 항목 :

• 고객에게 받은 현금 매출

• 급여·임대료·마케팅비 같은 운영비

• 재고 구매 비용

• 기타 영업 활동 관련 현금 지출

핵심 포인트 : 꾸준히 플러스라면 회사의 기본 체력이 튼튼하다는 뜻.

2) 투자활동현금흐름

장기 성장을 위해 자산을 사고파며 발생하는 현금 흐름이에요.

대표 항목 :

• 장비, 서버, 소프트웨어 구매 부동산·비품 등 자산 취득

• 투자자산 매입/매각

핵심 포인트 : 이 항목이 음수여도, 성장 투자라면 좋은 현상일 수 있습니다.

3) 재무활동현금흐름

자금을 조달하거나 상환하며 일어나는 현금 흐름입니다.

대표 항목 :

• 투자 유치

• 대출 실행

• 대출 상환

• 배당금 지급

핵심 포인트 : “자금 확보”와 “부채 상환”의 흐름을 읽을 수 있는 지표.

3. 현금흐름표의 기본 구조 한 줄 요약

현금흐름표는 이 공식 하나로 이해할 수 있어요.

기초 현금

- 영업활동현금흐름

- 투자활동현금흐름

- 재무활동현금흐름

= 기말 현금

즉, “기간 동안 실제로 증가하거나 감소한 현금의 총 변화량”을 의미합니다.

4. 왜 스타트업에게 특히 중요할까?

1) 손익계산서보다 “현실적”

손익계산서는 발생 기준이기 때문에 입금되지 않은 매출도 잡히고, 현금 지출 없는 비용(감가상각비, 퇴직급여 등)도 반영됩니다. 현금흐름표는 이런 회계적 요소를 모두 제거하고 실제 통장 잔액의 변화만 보여줍니다.

2) 흑자도산을 막는다

흑자인데도 현금 부족으로 쓰러지는 이유는 간단합니다. “매출과 현금이 같이 움직이지 않기 때문.” 현금흐름표는 언제·어디서 현금이 막히는지를 실시간으로 보여줘서 돌이키기 어려운 상황을 방지합니다.

3) 자금 조달·채용·마케팅 의사결정의 기준

• 지금 사람을 뽑아도 될까?

• 광고비를 늘려도 괜찮을까?

• 이번 달 재고를 더 확보해도 안전할까?

• 투자 유치 타이밍은 언제가 좋을까?

이 모든 결정을 “감”이 아니라 현금 기반으로 판단할 수 있습니다.

5. 그리고 대표님이 가장 궁금해할 질문

“그럼 이 현금흐름표, 매번 어떻게 만들어야 하지?”

현금흐름표를 만드는 방법은 크게 2가지입니다.

1) 스프레드시트에 직접 수기 작성

장점 :

• 비용 없음

• 원하는 형태로 커스터마이징 가능

단점 :

• 매일 수십~수백 건 거래를 직접 분류해야 함

• 매출/매입/비용 계정 판단이 항상 필요

• 시간이 많이 들어 지속 관리가 어렵고 결국 중도 포기하는 경우가 많음

손이 많이 가지만, 소규모 사업자에게는 가장 흔한 방식입니다.

2) 현금흐름 관리·분석 SaaS 활용 (예: 클로브AI)

장점 :

• 거래내역 자동 수집

• AI 자동 라벨링

• 입출금 기반 현금흐름표 자동 생성

• 지속 업데이트·비용 없이 무료

단점 :

• 일부 서비스는 유료 (클로브AI는 영구 무료)

3) 클로브AI로 현금흐름표 자동 완성하기

클로브AI는 스타트업·중소기업을 위해 반복적인 자금 업무를 자동화하는 현금흐름 관리 플랫폼입니다. 스프레드시트처럼 매일 ‘직접’ 관리하지 않아도 클로브AI가 대신 만들어드려요.

클로브AI 핵심 기능 :

① 은행·카드·홈택스 자동 연동

• 주요 은행·카드·증권·홈택스 연동

• 거래내역 자동 불러오기

• 수동 입력 필요 없음

• 공동/금융 인증서 기반 보안

② AI 자동 라벨링

• 평균 85~96% 자동 분류

• 사용자의 라벨링 패턴을 학습해 점점 정확도 향상

• 매출·광고비·급여 등 자동 라벨링

• 거래처 규칙 자동 설정

예시 : “네이버 광고비 100만 원” → 자동으로 광고선전비 분류 → 영업활동현금흐름의 현금 유출로 반영

③ 실시간 현금흐름표 제공

• 현금주의 기반

• 기초 현금~기말 현금 구조 자동 구성

• 실제 입금 기반 매출 확인

• 비현금성 비용 자동 제외

• 마이너스 통장 포함/제외 옵션

④ 자금일보 자동 발송

• 매일 아침 카톡/이메일로 현금 현황 요약

• 주요 변화 자동 표시

• PC/모바일 모두 확인 가능

⑤ 실시간 손익 분석

• 거래 라벨링 기반 매출·비용·이익 자동 집계

• 브랜드/프로젝트별 손익 분석

• 월간/연간 추세 분석 가능

7. 클로브AI가 해결해주는 질문들

• “흑자인데 왜 통장 잔고가 줄지?”

• “이번 달 실제 입금된 매출이 얼마지?”

• “감가상각비 같은 비용은 빼고, 실제 현금 지출만 보고 싶어.”

• “자금 예측이 필요해… 조달 시점은 언제가 좋을까?”

클로브AI 현금흐름표 한 화면에서 모두 해결됩니다.

8. 지금 바로 클로브AI로 시작하세요

클로브AI는 평생 무료입니다. 신용카드 등록도 필요 없어요.

무료 제공 기능

✔ 은행·카드·홈택스 연동

✔ AI 자동 라벨링

✔ 실시간 현금흐름표

✔ 자금일보

✔ 손익 분석

9. 어떻게 이용하나요?

1단계: 회원가입

• 이메일·소셜 로그인

• app.clobe.ai 접속

2단계: 금융기관 연동

• 은행·카드·홈택스 연결

• 인증서 기반 안전 연결

• 최근 거래내역 자동 불러오기

3단계: AI 라벨링

• 85~96% 자동 라벨링

• 몇 건만 수정해도 AI가 패턴 학습

4단계: 현금흐름표 확인

• 실시간 자동 업데이트

• 영업·투자·재무 현금흐름 한눈에 파악

• 매일 아침 자금일보 수신

다음 2편 예고

손익계산서와 비교하며 보는 현금흐름표 해석법

→ 왜 “흑자인데 돈이 없지?”가 발생하는지

→ 현금 흐름과 장부상의 이익이 왜 다른지

→ 대표님들이 꼭 알아야 할 실무 해석법